Citi zaktualizował swoje prognozy dla AT&T (NYSE: T), podnosząc cenę docelową akcji z 20,00 USD do 21,00 USD, jednocześnie podtrzymując rekomendację Kupuj. Korekta ta nastąpiła po wynikach AT&T za drugi kwartał, w których przedstawiono plany firmy dotyczące rozwoju połączonego podejścia światłowodowego i mobilnego.
Gigant telekomunikacyjny zamierza rozszerzyć dostęp do światłowodów i zwiększyć inwestycje w mobilność 5G, powiedział w czwartek analityk Citi.
Strategia AT&T ma na celu wykorzystanie stabilizującego się rynku bezprzewodowego do wspierania rocznego wzrostu przychodów z usług i poprawy rocznej EBITDA, korzystając z wysokomarżowych usług szerokopasmowych i bieżących inicjatyw w zakresie wydajności.
Pomimo wyceny terminowej na poziomie 5,7-krotności prognoz EBITDA firmy na 2025 r. i stopy dywidendy na poziomie 5,8%, rynek wydaje się zachowywać pewien sceptycyzm co do potencjału wzrostu finansowego AT&T.
Analityk Citi sugeruje, że AT&T ma wiele możliwości poprawy wyników finansowych w różnych segmentach biznesowych, a zatem jest preferowaną akcją Citi w tym sektorze.
W raporcie uwzględniono jednak potencjalne wyzwania, przed którymi może stanąć AT&T, w tym możliwość nasilenia się konkurencji bezprzewodowej, która może podnieść koszty, czas i znaczny kapitał wymagany do rozszerzenia dostępu do światłowodów oraz ciągłe wyzwania w sektorze biznesowych linii przewodowych.
W międzyczasie Oppenheimer podniósł cenę docelową akcji AT&T do 23,00 USD, utrzymując rekomendację Outperform. Decyzja firmy została podjęta po tym, jak AT&T odnotowało dobry kwartał, przekraczając niskie oczekiwania, przy znacznym wzroście liczby abonentów bezprzewodowych usług abonamentowych, średnim przychodzie na użytkownika (ARPU) i stabilnym wskaźniku rezygnacji.
Scotiabank utrzymał pozytywną perspektywę dla AT&T, podnosząc cenę docelową spółki do 24 USD i utrzymując rekomendację Sector Outperform. Firma podkreśliła strategiczną koncentrację AT&T na równoważeniu wzrostu z rentownością i pochwaliła jej wyniki w segmencie bezprzewodowym. RBC Capital, JPMorgan, TD Cowen i Evercore ISI również podniosły swoje ceny docelowe dla AT&T. Wyniki finansowe giganta telekomunikacyjnego wykazały przychody i EBITDA zgodne z oczekiwaniami rynku, podczas gdy wolne przepływy pieniężne przekroczyły prognozy, głównie ze względu na niższe wydatki inwestycyjne.
Ponadto skorygowana cena docelowa JPMorgan na poziomie 24 USD opiera się na oczekiwaniach 9,4-krotności szacowanych wolnych przepływów pieniężnych spółki w 2025 r. i 6,4-krotności szacowanej wartości przedsiębiorstwa do EBITDA w 2025 r. Z drugiej strony Evercore ISI podniósł cenę docelową dla akcji AT&T do 19,00 USD, odzwierciedlając pozytywne prognozy dotyczące przyszłego wzrostu liczby abonentów firmy.
InvestingPro Insights
Ponieważ AT&T (NYSE: T) kontynuuje realizację swoich strategicznych inicjatyw w celu pobudzenia wzrostu, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla krajobrazu finansowego firmy. Kapitalizacja rynkowa AT&T wynosi 140,46 mld USD, co odzwierciedla skalę jej działalności w branży telekomunikacyjnej. Wskaźnik P/E spółki, kluczowy wskaźnik jej wyceny, wynosi obecnie 13,61, a skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od drugiego kwartału 2024 r. wynosi jeszcze bardziej atrakcyjne 9,96. Sugeruje to, że inwestorzy mogą uznać wycenę akcji za atrakcyjną, zwłaszcza biorąc pod uwagę silną rentowność wolnych przepływów pieniężnych sugerowaną przez te dane - co zostało podkreślone w jednym z porad InvestingPro. Co więcej, AT&T wykazało zaangażowanie w zwrot wartości akcjonariuszom, nie tylko poprzez znaczną stopę dywidendy w wysokości 5,79%, ale także poprzez utrzymanie wypłat dywidend przez imponujące 41 kolejnych lat.
InvestingPro Tips podkreśla również, że AT&T jest znaczącym graczem w branży zdywersyfikowanych usług telekomunikacyjnych i doświadczył silnego zwrotu w ciągu ostatnich trzech miesięcy, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 17,29%. Ta dynamika jest zgodna z pozytywnymi prognozami Citi i niedawnym podniesieniem ceny docelowej akcji. Dla inwestorów poszukujących dalszych spostrzeżeń i wskazówek, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące AT&T, do których można uzyskać dostęp dzięki specjalnej ofercie: użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+. Dostępnych jest jeszcze 6 porad InvestingPro, które mogą zapewnić głębszą analizę i rozważania inwestycyjne dla AT&T.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.