W poniedziałek BofA Securities skorygowała cenę docelową dla CACI International (NYSE:CACI), firmy specjalizującej się w usługach bezpieczeństwa narodowego, podnosząc ją do 555 USD z poprzednich 535 USD, jednocześnie podtrzymując rekomendację Kupuj dla akcji.
Decyzja firmy odzwierciedla pozytywne spojrzenie na strategiczne wykorzystanie kapitału przez CACI, szczególnie w odniesieniu do fuzji i przejęć (M&A).
"Jak podkreślaliśmy, firmy świadczące usługi w zakresie bezpieczeństwa narodowego zazwyczaj nie uczestniczą w fuzjach i przejęciach w celu realizacji synergii kosztowych, ale raczej w celu uzyskania dostępu do 3 C™ - możliwości, klientów i kontraktów" - stwierdzili analitycy.
Takie podejście jest postrzegane jako korzystne dla uzyskania silniejszej pozycji w kluczowych obszarach obrony narodowej. W szczególności oczekuje się, że niedawne przejęcia dokonane przez CACI zapewnią bliższe relacje z klientami i uzupełniającą obecność w ważnych dowództwach i programach obronnych, w tym NAVWAR, NAVAIR i różnych inicjatywach ISR Armii.
Podwyższona cena docelowa opiera się na skorygowanym względnym mnożniku EV/EBITDA (wartość przedsiębiorstwa do zysku przed odsetkami, opodatkowaniem, deprecjacją i amortyzacją) wynoszącym 1,05 dla głównych firm obronnych na podstawie szacunków na rok kalendarzowy 2025, w porównaniu z poprzednim mnożnikiem 1,0. Ta korekta przekłada się na wskaźnik EV/EBITDA na poziomie 15,5, w porównaniu z poprzednim 15,0. Według BofA Securities, akrecyjny charakter transakcji uzasadnia ten wyższy mnożnik wyceny.
Mimo podwyższenia ceny docelowej, BofA Securities stwierdziła, że utrzyma swój model i szacunki skorygowanego zysku na akcję (EPS) dla CACI bez zmian do czasu finalizacji transakcji. Firma podkreśla swoje zaufanie do akcji, potwierdzając rekomendację Kupuj, sygnalizując tym samym dalsze poparcie dla pozycji rynkowej i strategii wzrostu CACI.
CACI International ma przejąć Azure Summit Technology w transakcji gotówkowej o wartości 1,275 miliarda dolarów, co ma wzmocnić jej możliwości w zakresie oprogramowania w sektorze technologii obronnych. To przejęcie jest częścią strategicznych posunięć CACI International, które obejmują również planowane przejęcie innej, niezidentyfikowanej firmy. TD Cowen i Baird utrzymały rekomendację Kupuj dla akcji CACI, przy czym TD Cowen ustaliło cenę docelową na poziomie 480 USD, a Baird na 544 USD.
Ostatnie wyniki finansowe CACI były silne, z 20% wzrostem przychodów w IV kwartale i 14% wzrostem w całym roku fiskalnym, przekraczając własne prognozy firmy. Firma zabezpieczyła rekordowe 14 miliardów dolarów w kontraktach, a jej portfel zamówień wzrósł do 32 miliardów dolarów, co oznacza 22% wzrost rok do roku.
Na rok fiskalny 2025 CACI prognozuje wzrost przychodów o 6% do 8,5%, z oczekiwanym 11% wzrostem wolnych przepływów pieniężnych na akcję. Szacuje się, że przychody firmy wyniosą od 7,9 miliarda do 8,1 miliarda dolarów, a skorygowany zysk netto ma wynieść od 505 milionów do 525 milionów dolarów.
Spostrzeżenia InvestingPro
Podczas gdy CACI International (NYSE:CACI) nadal przyciąga uwagę po aktualizacji ceny docelowej przez BofA Securities, spostrzeżenia z InvestingPro dostarczają głębszego zrozumienia kondycji finansowej firmy i jej wyników rynkowych. Kapitalizacja rynkowa CACI wynosi 10,96 miliarda dolarów, co wskazuje na jej znaczącą obecność w sektorze bezpieczeństwa narodowego. Wskaźnik P/E firmy, który obecnie wynosi 26,2, sugeruje, że akcje są notowane z premią w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, co jest zgodne z optymizmem BofA Securities dotyczącym strategicznych przejęć CACI.
Dane InvestingPro pokazują również solidny wzrost przychodów o 14,28% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy na koniec IV kwartału 2024 roku, podkreślając rozszerzającą się działalność firmy. Ponadto CACI wykazało solidną marżę zysku brutto na poziomie 32,8%, co odzwierciedla efektywne zarządzanie kosztami i silną przewagę konkurencyjną w swojej branży. Mimo że firma nie wypłaca dywidend, akcje CACI doświadczyły znaczącego wzrostu ceny o 27,79% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, podkreślając pozytywne przyjęcie przez rynek jej strategii wzrostu.
Wskazówki InvestingPro ujawniają ponadto, że analitycy spodziewają się, że CACI będzie rentowne w tym roku, a firma była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Te spostrzeżenia, w połączeniu z przewidywaniami analityków dotyczącymi potencjału CACI w zakresie bliższych relacji z klientami i silniejszej obecności w programach obronnych, sugerują, że inwestorzy mogą znaleźć wartość w rozważeniu ostatnich wyników i pozycji rynkowej firmy. Dla osób poszukujących dodatkowej analizy, dostępnych jest 10 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla CACI na stronie https://pl.investing.com/pro/CACI, zapewniających kompleksowe spojrzenie na perspektywy firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.