W czwartek Benchmark nadal popierał Airbnb Inc. (NASDAQ: ABNB) z rekomendacją Kupuj i utrzymaną ceną docelową 190,00 USD. Analiza firmy podkreśliła potencjalne wyzwania i możliwości Airbnb, gdy wkracza on w kluczowy kwartał naznaczony mieszanymi sygnałami z rynku.
Pomimo pewnych obaw dotyczących poziomów marż ze względu na zwiększoną koncentrację firmy na doświadczeniach, analityk zauważył, że Airbnb może skorzystać z bezpłatnych relacji w mediach i solidnych średnich dziennych stawek (ADR).
Airbnb porusza się po szeregu sprzecznych raportów i danych, przygotowując się do oczekiwanego wzrostu liczby rezerwacji noclegów i doświadczeń w drugiej połowie roku. Prognozy te są oparte na trudniejszych porównaniach rok do roku. Strategiczny nacisk firmy na doświadczenia jest przedmiotem zainteresowania, a jego wpływ na marże zysku jest uważnie obserwowany.
Analityk z Benchmark zwrócił również uwagę, że pomimo zróżnicowanego postrzegania przez opinię publiczną i przyszłych wyzwań, Airbnb może nadal osiągać wyjątkowe wyniki poniżej linii. Wynika to z połączenia bezpłatnej prasy - zarówno pozytywnej, jak i negatywnej - oraz zdrowych ADR-ów, które mogą przyczynić się do lepszych niż oczekiwano wyników finansowych.
Patrząc w perspektywie średnioterminowej, stanowisko Benchmark w sprawie wskaźnika take rate Airbnb - miary przychodów firmy jako odsetka wartości rezerwacji - jest sprzeczne z konsensusem, wskazując na bardziej optymistyczny pogląd na potencjał przychodów Airbnb. Firma uważa, że Airbnb może zdobyć większy udział w rynku zakwaterowania, co jest postrzegane jako ogólnie sprzyjające rozwojowi alternatywnych opcji zakwaterowania.
Podsumowując, uznając przeszkody stojące przed Airbnb, stanowisko Benchmark sugeruje wiarę w zdolność firmy do osiągania lepszych wyników na rozwijającym się rynku alternatywnych miejsc zakwaterowania. Cena docelowa 190,00 USD odzwierciedla tę optymistyczną perspektywę wyników finansowych spółki w przyszłości.
W innych niedawnych wiadomościach Airbnb Inc. wykazał się dobrymi wynikami w drugim kwartale, przy czym zarówno ruch na stronie internetowej, jak i wolumen transakcji przekroczyły własne prognozy firmy. Doprowadziło to BTIG do zmiany prognozy dotyczącej liczby noclegów w drugim kwartale, która ma wzrosnąć o 9% do 12%. Firma utrzymuje jednak neutralną ocenę akcji Airbnb ze względu na niejasne wskaźniki obserwowanej siły.
W pierwszym kwartale 2024 r. Airbnb odnotował najwyższą liczbę noclegów i zarezerwowanych doświadczeń w historii firmy w tym okresie. Przychody firmy wzrosły o 18% rok do roku do 2,1 mld USD i osiągnięto rekordowe wolne przepływy pieniężne w wysokości 1,9 mld USD, przy czym 750 mln USD przeznaczono na odkup akcji.
DA Davidson utrzymał również neutralną rekomendację dla Airbnb, utrzymując cenę docelową na stałym poziomie 145,00 USD, pomimo imponujących wyników Airbnb za pierwszy kwartał. Prognoza firmy na drugi kwartał zakłada stabilny wzrost liczby noclegów rok do roku.
W ostatnich wydarzeniach prognozy Airbnb na drugi kwartał sugerują presję na marże EBITDA w ujęciu rok do roku ze względu na takie czynniki, jak czas świąt wielkanocnych i zwiększone wydatki marketingowe. Pomimo tych wyzwań, cena docelowa DA Davidson dla Airbnb pozostaje niezmieniona, w oparciu o 21-krotną wielokrotność prognozowanej na 2024 r. wartości przedsiębiorstwa do wskaźnika EBITDA.
InvestingPro Insights
Ponieważ Airbnb (NASDAQ: ABNB) zbliża się do krytycznego kwartału, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro oferują dodatkowy kontekst dla poparcia Benchmark. Z kapitalizacją rynkową wynoszącą 93,96 mld USD i wskaźnikiem P/E, który w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy skorygował się do 19,0 od pierwszego kwartału 2024 r., Airbnb wykazuje solidną pozycję finansową. Inwestorzy mogą również uznać imponującą marżę zysku brutto spółki na poziomie 82,86% za godną uwagi, podkreślającą jej zdolność do zatrzymywania znacznej części przychodów jako zysku brutto.
Wskazówki InvestingPro podkreślają ostrożność finansową Airbnb, ponieważ firma posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, a jej płynne aktywa przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, co sugeruje silną pozycję płynnościową. Ponadto notowania spółki przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków mogą wskazywać na potencjalne niedoszacowanie w stosunku do trajektorii zysków. Dla czytelników, którzy chcą zagłębić się w kondycję finansową Airbnb, dostępnych jest 9 dodatkowych porad InvestingPro, oferujących kompleksową analizę wyceny spółki i wskaźników wydajności.
Dla tych, którzy rozważają inwestycję w Airbnb, użycie kodu promocyjnego PRONEWS24 może zapewnić do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+ na InvestingPro. Usługa ta oferuje dogłębny wgląd i dane w czasie rzeczywistym, aby pomóc w podejmowaniu świadomych decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.