W piątek Barclays skorygował swoje stanowisko w sprawie akcji Coinbase (NASDAQ:COIN) Global Inc. (NASDAQ: COIN), podnosząc giełdę kryptowalut z niedowagi do równej wagi.
Firma skorygowała również swoją cenę docelową do 169,00 USD z poprzednich 206,00 USD. Zmiana ta odzwierciedla zmianę perspektywy bilansu ryzyka i zysku spółki w kontekście ewoluującego krajobrazu kryptowalut.
Aktualizacja następuje po okresie ożywienia wolumenów giełdowych i cen aktywów, które osiągnęły najniższe poziomy w połowie 2023 roku. Godne uwagi wydarzenia w sektorze obejmują wejście głównych tradycyjnych zarządzających aktywami, takich jak BlackRock i Fidelity, w przestrzeń kryptowalut, oferując fundusze ETF oparte na kryptowalutach. Pomimo oczekujących działań egzekucyjnych ze strony SEC, nastroje wobec otoczenia regulacyjnego dla kryptowalut wydają się poprawiać.
Barclays przyznaje, że nadal istnieje ryzyko dla Coinbase, w tym potencjalna kompresja opłat w handlu detalicznym i presja na rentowność z powodu niższych stóp procentowych i programu nagród USDC firmy. Firma dostrzega jednak pozytywne aspekty działalności Coinbase, takie jak zarządzanie kosztami i stopniowa dywersyfikacja działalności poprzez kontrakty terminowe, opłaty bazowe, przychody z usług powierniczych i usługę subskrypcji Coinbase One.
Analityk Barclays wspomniał o wyraźnym przywództwie Coinbase na rynku amerykańskim i jego ostatnich wynikach akcji, które odnotowały 35% spadek w ciągu ostatnich trzech miesięcy w porównaniu do 3% wzrostu indeksu S&P 500. Ten kontrast w wynikach, wraz z poprawą profilu zysków i strat spółki, przyczynił się do decyzji o podniesieniu ratingu akcji.
W innych niedawnych wiadomościach Coinbase Global Inc. doświadczył znaczącej zmiany w swoim krajobrazie finansowym. Jefferies, globalna firma zajmująca się bankowością inwestycyjną, obniżyła cenę docelową dla Coinbase do 220 USD z 245 USD, utrzymując rekomendację Trzymaj.
Wynika to z kwartału charakteryzującego się niższą zmiennością i łagodniejszymi warunkami rynkowymi, co doprowadziło do 27% spadku przychodów z transakcji dla Coinbase. W międzyczasie Barclays podtrzymał swoją rekomendację Niedoważaj dla Coinbase ze stałą ceną docelową 206,00 USD, powołując się na odpływy netto z amerykańskich funduszy giełdowych Spot Ethereum.
Wyniki Coinbase za II kwartał wykazały łączne przychody w wysokości 1,4 mld USD i skorygowaną EBITDA w wysokości 596 mln USD, pomimo spadku przychodów z transakcji. Przychody firmy z tytułu subskrypcji i usług wzrosły o 17%, napędzane 23% wzrostem przychodów ze stakingu i 22% wzrostem przychodów ze stablecoinów. Oczekuje się jednak, że w trzecim kwartale nastąpi spadek tego strumienia przychodów, zgodnie z oczekiwaniami Street.
Wydarzenia te następują po zaangażowaniu Coinbase w przejrzystość regulacyjną i skupieniu się na wzroście użyteczności w przestrzeni kryptowalut, co podkreślił dyrektor generalny Brian Armstrong. Pomimo potencjalnych przeciwności w trzecim kwartale, Coinbase pozostaje optymistą co do przyszłego wzrostu i integracji kryptowalut z globalnym systemem finansowym.
InvestingPro Insights
Ponieważ Coinbase Global Inc. (NASDAQ: COIN) zyskuje zmienioną perspektywę od Barclays, dane w czasie rzeczywistym i porady InvestingPro oferują dodatkowy kontekst dla inwestorów rozważających perspektywy giełdy kryptowalut. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 39,39 mld USD i wskaźniku P/E na poziomie 26,04, Coinbase jest znaczącym graczem na rynku walut cyfrowych. Warto zauważyć, że przychody spółki odnotowały silny wzrost, ze wzrostem o 74,22% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od drugiego kwartału 2024 r., co odzwierciedla dynamiczną ekspansję sektora kryptowalut.
InvestingPro Tips podkreśla, że analitycy spodziewają się wzrostu dochodu netto i sprzedaży Coinbase w bieżącym roku, co może sygnalizować korzystny zwrot dla kondycji finansowej spółki. Ponadto akcje są obecnie notowane przy niskim wskaźniku P / E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, co potencjalnie wskazuje na atrakcyjną wycenę dla inwestorów. Akcje spółki charakteryzują się jednak znaczną zmiennością i w ciągu ostatnich sześciu miesięcy zanotowały znaczny spadek, osiągając łączną stopę zwrotu na poziomie -33,05%. Wskaźniki te podkreślają znaczenie monitorowania zarówno potencjału wzrostu, jak i ryzyka związanego z inwestowaniem w Coinbase.
Inwestorzy zainteresowani głębszą analizą wyników Coinbase mogą znaleźć wiele dodatkowych wskazówek InvestingPro na stronie https://www.investing.com/pro/COIN. Porady te dostarczają dalszych analiz i spostrzeżeń, które mogą pomóc w podejmowaniu świadomych decyzji inwestycyjnych na rynku giełd kryptowalut.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.