Baird skorygował cenę docelową dla Wells Fargo (NYSE: WFC), podnosząc ją do 62 USD z poprzednich 60 USD, utrzymując jednocześnie neutralną rekomendację dla akcji.
Wells Fargo odnotował zysk na akcję (EPS) w trzecim kwartale na poziomie 1,42 USD, przewyższając zarówno konsensus rynkowy wynoszący 1,28 USD, jak i prognozę Baird na poziomie 1,35 USD.
Wyniki przypisano kombinacji czynników, w tym solidnym przychodom z opłat i skutecznemu zarządzaniu kosztami, które zrekompensowały niższy wynik z tytułu odsetek netto (NII).
Podstawowy zysk przed rezerwami (PPNR) banku pozostał stabilny w ujęciu kwartalnym, ale odnotował spadek o 7% rok do roku. Było to głównie spowodowane niższym niż oczekiwano wynikiem z tytułu odsetek netto, na który wpłynęła niższa marża odsetkowa netto (NIM) z powodu wyższych kosztów depozytów w bankowości inwestycyjnej oraz niewielki spadek wolumenu kredytów.
Jednakże zostało to częściowo zrównoważone przez około 3% wzrost podstawowych opłat kwartał do kwartału i niezmienione podstawowe koszty.
Wells Fargo skorygował swoją prognozę wyniku z tytułu odsetek netto na cały rok 2024, przewidując spadek o około 9%, co jest zgodne z szacunkami rynkowymi i wcześniejszymi oświadczeniami, szacując około 52,4 mld USD na rok fiskalny 2023. Ta korekta wynika z presji stóp procentowych na rachunki depozytowe w bankowości inwestycyjnej. Niemniej jednak, prognoza kosztów banku pozostaje spójna na poziomie około 54 mld USD.
Raport Wells Fargo został odebrany jako generalnie pozytywny, szczególnie biorąc pod uwagę skromne oczekiwania rynku wobec megabanków w tym kwartale, na które wpływ miały ruchy stóp procentowych. Solidne wyniki kredytowe banku sugerują również bardziej stabilne środowisko kredytowe na rok 2025.
W innych niedawnych wiadomościach, Wells Fargo znalazł się w centrum uwagi po serii aktualizacji analityków i wyników finansowych. Barclays podniósł cenę docelową dla Wells Fargo do 75 USD, powołując się na silne wyniki zysku na akcję (EPS), podczas gdy Evercore ISI zwiększył swój cel do 71 USD na podstawie obiecujących perspektyw na rok 2025. Jednak JPMorgan utrzymał neutralne stanowisko, podkreślając znaczący spadek wyniku z tytułu odsetek netto (NII) banku, z wyłączeniem zysków związanych z rynkiem.
Wyniki Wells Fargo za trzeci kwartał ujawniły zysk netto w wysokości 5,1 mld USD, a bank zrealizował w III kwartale skup akcji własnych o wartości 3,5 mld USD, ogłaszając dodatkowo 14% wzrost dywidendy. Evercore ISI również zrewidował w górę swoje prognozy zysku na akcję (EPS) na lata 2025 i 2026 dla Wells Fargo, oznaczając 4% wzrost w stosunku do poprzednich szacunków.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Wells Fargo i korekta ceny docelowej przez Baird są zgodne z kilkoma kluczowymi spostrzeżeniami z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa banku wynosi 204,04 mld USD, co odzwierciedla jego znaczącą pozycję w sektorze finansowym. Wskazówka InvestingPro podkreśla, że Wells Fargo jest znaczącym graczem w branży bankowej, co jest zgodne z jego obecnością na rynku i uwagą, jaką przyciąga ze strony analityków.
Wskaźnik P/E spółki wynoszący 12,74 oraz skorygowany wskaźnik P/E wynoszący 10,99 za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 roku sugerują, że akcje są wyceniane stosunkowo skromnie w porównaniu do zysków. Może to być atrakcyjne dla inwestorów wartościowych, szczególnie biorąc pod uwagę niedawne przekroczenie oczekiwań dotyczących zysków i pozytywne przyjęcie przez rynek.
Inna wskazówka InvestingPro zauważa, że zarząd agresywnie skupuje akcje, co jest zgodne z informacją w artykule o programie skupu akcji Wells Fargo. Strategia ta często sygnalizuje zaufanie zarządu do przyszłych perspektyw spółki i może potencjalnie zwiększyć wartość dla akcjonariuszy.
Warto zauważyć, że według wskazówki InvestingPro, Wells Fargo wypłaca dywidendy nieprzerwanie od 54 lat. To długotrwałe zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy może być szczególnie atrakcyjne dla inwestorów zorientowanych na dochód, zwłaszcza przy obecnej stopie dywidendy wynoszącej 2,62%.
Dla czytelników zainteresowanych bardziej kompleksową analizą, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dotyczących Wells Fargo, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.