W czwartek JPMorgan zaktualizował swoje stanowisko w sprawie AT&T (NYSE: T), podnosząc cenę docelową do 24 USD z poprzednich 21 USD, utrzymując jednocześnie ocenę "przeważaj" dla akcji. Pozytywne prognozy firmy wynikają z dobrych wyników AT&T w drugim kwartale, które charakteryzowały się znacznym wzrostem liczby klientów telefonii abonamentowej i stałymi dodatkami netto do usługi światłowodowego dostępu szerokopasmowego.
AT&T potwierdziło, że jest na dobrej drodze do osiągnięcia celu 2,5-krotności dźwigni finansowej do pierwszej połowy 2025 roku. Oczekuje się, że ta pozycja finansowa zapewni firmie elastyczność w dostosowywaniu strategii zwrotu kapitału, potencjalnie zwiększając wykup, jednocześnie kontynuując inwestycje w obszary wzrostu, takie jak dalsze wdrażanie światłowodów.
Strategia giganta telekomunikacyjnego polegająca na oferowaniu zarówno usług bezprzewodowych, jak i światłowodowych jest postrzegana jako kluczowa zaleta dla przyszłej ekspansji udziału w rynku. AT&T ujawniło, że prawie 40% gospodarstw domowych korzystających z usług światłowodowych subskrybuje również usługi bezprzewodowe, a udział abonentów telefonii abonamentowej jest o około 500 punktów bazowych wyższy od średniej krajowej w zasięgu sieci światłowodowej.
Podejście firmy do wzrostu obejmuje nie tylko organiczną budowę światłowodów, ale także "lekkie kapitałowo" partnerstwa z dostawcami otwartego dostępu. Strategia ta jest postrzegana przez JPMorgan jako mało ryzykowne posunięcie, które obiecuje atrakcyjne długoterminowe zwroty. AT&T jest wyróżniany jako najlepszy wybór i inwestycja wartościowa na liście J.P. Morgan US Equity Analyst Focus List.
Zrewidowana cena docelowa JPMorgan na poziomie 24 USD opiera się na oczekiwaniach 9,4-krotności szacowanych na 2025 r. wolnych przepływów pieniężnych spółki i 6,4-krotności szacowanej na 2025 r. wartości przedsiębiorstwa do EBITDA. Jest to wzrost w porównaniu z poprzednią wyceną odpowiednio 7,8-krotności i 5,9-krotności szacunków na 2024 rok.
W innych ostatnich wiadomościach AT&T znalazło się w centrum uwagi z powodu różnych wydarzeń. Gigant telekomunikacyjny podał niedawno wyniki za II kwartał 2024 r., które spełniły oczekiwania, ze znacznymi postępami w zakresie dodawania telefonów abonamentowych, utrzymania klientów i wyższego niż oczekiwano średniego przychodu na użytkownika.
TD Cowen zaktualizował swoje stanowisko w sprawie AT&T, podnosząc cenę docelową do 23,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Trzymaj. Evercore ISI również podniósł cenę docelową dla AT&T, odzwierciedlając pozytywne prognozy dotyczące przyszłego wzrostu liczby abonentów firmy.
Jednak nie wszystkie ostatnie wiadomości były pozytywne. AT&T stanęło w obliczu poważnych naruszeń bezpieczeństwa, a nieautoryzowane pobieranie danych miało wpływ na około 109 milionów kont klientów. Naruszenie to doprowadziło do dochodzenia w Senacie i wzbudziło obawy dotyczące ochrony informacji o klientach w firmie.
InvestingPro Insights
Kontynuując dyskusję na temat obiecujących perspektyw AT&T, najnowsze dane z InvestingPro podkreślają solidną kondycję finansową i pozycję rynkową firmy. Z kapitalizacją rynkową na poziomie 137,38 mld USD, AT&T jest kluczową spółką w sektorze telekomunikacyjnym. Firma wykazała się zaangażowaniem w nagradzanie akcjonariuszy, szczycąc się wysoką stopą dywidendy w wysokości 5,79% od ostatniej zarejestrowanej daty, co jest zgodne z jej historią utrzymywania wypłat dywidend przez imponujące 41 kolejnych lat. Ta trwała strategia zwrotów dla akcjonariuszy jest dodatkowo wspierana przez wycenę AT&T, która sugeruje silną rentowność wolnych przepływów pieniężnych.
Wskazówki InvestingPro podkreślają również, że AT&T jest znaczącym graczem w branży zdywersyfikowanych usług telekomunikacyjnych, co może być czynnikiem wpływającym na niską zmienność cen akcji. Dodatkowo, spółka była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, co jest uspokajającym sygnałem dla inwestorów poszukujących stabilnych zysków na niestabilnym rynku. Dla tych, którzy są zainteresowani dalszymi spostrzeżeniami, na ich platformie dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, oferujące głębszą analizę i punkty danych, które mogą pomóc w udoskonaleniu decyzji inwestycyjnych. Aby uzyskać dostęp do tych spostrzeżeń, rozważ użycie kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.