NOWY JORK I MEKSYK - Ares Management Corporation (NYSE:ARES), globalny zarządca inwestycji alternatywnych, ogłosił przejęcie Walton Street Capital Mexico i niektórych podmiotów powiązanych, wiodącej firmy zarządzającej aktywami nieruchomościowymi, specjalizującej się w sektorze przemysłowym. Transakcja obejmuje aktywa pod zarządzaniem o wartości około 2,1 mld USD na dzień 30.06.2024.
Finalizacja przejęcia ma nastąpić w czwartym kwartale 2024 roku, pod warunkiem uzyskania zgód regulacyjnych i spełnienia zwyczajowych warunków zamknięcia. Oczekuje się, że transakcja będzie natychmiast zwiększać zrealizowany dochód Ares na akcję po opodatkowaniu dla akcji zwykłych klasy A i bez prawa głosu.
Walton Street Mexico, kierowane przez Federico Martina del Campo, ma 20-letnie doświadczenie na rynku nieruchomości przemysłowych w Meksyku, z ponad 4,7 mln metrów kwadratowych powierzchni przemysłowej w ponad 250 nieruchomościach. Przewiduje się, że wiedza specjalistyczna zespołu uzupełni istniejące portfolio Ares Real Estate, które obejmuje aktywa przemysłowe o wartości 28,1 mld USD i ponad 21,4 mln metrów kwadratowych powierzchni w USA i Europie.
Michael Arougheti, CEO i Prezes Ares, wyraził entuzjazm wobec transakcji, podkreślając strategiczne dopasowanie i potencjał Meksyku jako coraz bardziej atrakcyjnej lokalizacji dla popytu na powierzchnie produkcyjne i magazynowe. David Roth, współdyrektor Ares U.S. Real Estate, również podkreślił strategiczny rozwój platformy przemysłowej Ares i możliwości, jakie stwarza rynek meksykański.
Ze strony Walton Street, Jeff Quicksilver, współzałożyciel i partner zarządzający, pochwalił rozwój Walton Street Mexico w wiodącego zarządcę private equity na rynku nieruchomości w Meksyku i wspomniał o strategicznym momencie sprzedaży, aby skupić się na platformach inwestycyjnych w nieruchomości i zadłużenie w USA.
Doradztwo prawne w transakcji zapewniła kancelaria Latham & Watkins LLP dla Ares oraz Kirkland & Ellis LLP i Mayer Brown LLP dla Walton Street. Usługi doradztwa finansowego świadczyła firma Berkshire Global Advisors L.P. dla Walton Street.
Ares Management Corporation, z aktywami pod zarządzaniem przekraczającymi 447 mld USD na dzień 30.06.2024, działa w Ameryce Północnej, Europie, Azji i na Bliskim Wschodzie. Walton Street Capital, L.L.C., z historią sięgającą 1994 roku, pozyskała ponad 15 mld USD zobowiązań kapitałowych i jest aktywna na meksykańskim rynku nieruchomości od 1998 roku.
Ta informacja opiera się na komunikacie prasowym i zawiera stwierdzenia dotyczące przyszłych wydarzeń i wyników Ares Management Corporation oraz przewidywanych korzyści z przejęcia.
W innych niedawnych wiadomościach, Ares Management otrzymał podwyższony cel cenowy do 170 USD od CFRA, renomowanej firmy badań finansowych, odzwierciedlający pozytywne perspektywy oparte na ekspansji rynku kredytów prywatnych. Firma odnotowała również 18% wzrost rok do roku w całkowitych aktywach pod zarządzaniem (AUM), osiągając 447,2 mld USD w drugim kwartale 2024 roku. Dodatkowo, Ares Management ogłosił dywidendę za trzeci kwartał w wysokości 0,93 USD na akcję, co stanowi 21% wzrost w porównaniu z rokiem poprzednim.
National Football League (NFL) zatwierdziła możliwość nabywania przez firmy private equity, w tym Ares Management, udziałów do 10% w swoich zespołach. Ta decyzja oznacza znaczącą zmianę w tradycyjnej strukturze własności NFL. Ares Management był również przedmiotem niedawnej uwagi analityków, z Redburn-Atlantic rozpoczynającym pokrycie z oceną Neutralną i TD Cowen podnoszącym cel cenowy z 158,00 USD do 162,00 USD.
W wiadomościach firmowych, Automated Industrial Robotics Inc. (AIR) rozszerzyła swój globalny zasięg poprzez przejęcie brytyjskiej firmy Sewtec Automation, ruch sfinansowany głównie przez inwestycję z funduszu private equity zarządzanego przez Ares Management. Ponadto, Hyatt Hotels Corporation sprzedała Hyatt Regency Orlando i przylegającą działkę za około 1,07 mld USD firmie RIDA Development Corporation i funduszowi nieruchomości Ares Management Real Estate. Te ostatnie wydarzenia podkreślają strategiczne posunięcia Ares Management, odzwierciedlające ich ciągłe wysiłki w celu optymalizacji działalności i generowania wartości.
Spostrzeżenia InvestingPro
W świetle niedawnego przejęcia Walton Street Capital Mexico przez Ares Management Corporation (NYSE:ARES), inwestorzy mogą być zainteresowani zrozumieniem kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy. Według danych InvestingPro, Ares może pochwalić się znaczącą kapitalizacją rynkową wynoszącą 48,83 mld USD, co odzwierciedla jego istotną obecność w sektorze zarządzania inwestycjami.
Jednakże wskaźniki wyceny firmy sugerują wysoką cenę. Ares obecnie notowany jest przy wysokim wskaźniku P/E wynoszącym 79,02, z skorygowanym wskaźnikiem P/E za ostatnie dwanaście miesięcy do Q2 2024 na poziomie 104,98. Wskazuje to na wysokie oczekiwania inwestorów co do przyszłego wzrostu zysków, mimo że przychody firmy spadły o 11,64% w tym samym okresie. Dodatkowo, wskaźnik ceny do wartości księgowej wynosi 24,4, co może budzić obawy o przewartościowanie w stosunku do wartości księgowej firmy.
Jeśli chodzi o zwroty dla akcjonariuszy, wskazówka InvestingPro podkreśla godny pochwały rekord Ares w podnoszeniu dywidendy przez 4 kolejne lata, z zauważalnym wzrostem dywidendy o 20,78% w ostatnich dwunastu miesiącach do Q2 2024. Ta konsekwentna wydajność jest dodatkowo podkreślona przez utrzymywanie wypłat dywidend przez 11 kolejnych lat, pokazując zaangażowanie w zwracanie wartości akcjonariuszom.
Dla inwestorów poszukujących bardziej dogłębnej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące Ares Management Corporation, które można znaleźć na stronie InvestingPro ARES. Z 14 dodatkowymi wskazówkami InvestingPro, użytkownicy mogą uzyskać kompleksowe zrozumienie perspektyw finansowych firmy i potencjalnych możliwości inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.