W poniedziałek raport badawczy Melius utrzymał rekomendację Kupuj dla Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ: AMD (NASDAQ:AMD)), z ceną docelową 205,00 USD. Stanowisko firmy opiera się na strategicznym kierunku AMD, w szczególności na ostatnich przejęciach mających na celu wzmocnienie wiedzy specjalistycznej w zakresie systemów i możliwości inżynieryjnych.
Analityk podkreślił innowacje Nvidii, takie jak systemy oparte na NVL 36 i 72 Blackwell, jako punkt niepokojący inwestorów w odniesieniu do pozycji konkurencyjnej AMD.
Aby temu zaradzić, AMD koncentruje się na przejmowaniu firm, które mogą przyspieszyć harmonogram rozwoju, strategie wejścia na rynek i pełne architektury systemów. Na przykład przejęcie Silo AI było ukierunkowane na ulepszenia oprogramowania, podczas gdy najnowsza transakcja jest postrzegana jako krok w kierunku poprawy oferty systemów AMD w skali rackowej.
Pomimo wyzwań, analityk uważa, że AMD nie potrzebuje więcej niż 10% udziału w rynku procesorów graficznych, aby odnieść sukces. Mając mniej niż 10% udziału w wartym 400 miliardów dolarów całkowitym rynku adresowalnym (TAM), AMD może potencjalnie wygenerować 20 miliardów dolarów przychodów związanych z GPU do 2027 roku, przewyższając wiele obecnych modeli sprzedaży.
Raport przewiduje również premierę procesora graficznego AMD MI325X, następcy MI300X, jesienią tego roku i oczekuje na aktualizacje dotyczące docelowej sprzedaży procesorów graficznych AI AMD o wartości 4,5 miliarda dolarów w 2024 roku.
Ponadto analityk sugeruje, że AMD może rozszerzyć swoje wysiłki na sieci Ethernet, potencjalnie zbliżając się do liderów branży, takich jak Arista Networks. Cena docelowa akcji AMD na poziomie 205 USD opiera się na 28-krotnej wielokrotności prognozowanego przez firmę zysku na akcję w 2026 r. w wysokości 7,39 USD. Wycena ta odzwierciedla zaufanie do strategicznych inicjatyw AMD i jej potencjału wzrostu w nadchodzących latach.
W innych niedawnych wiadomościach Advanced Micro Devices (AMD) poczyniło znaczące postępy w sektorze sztucznej inteligencji (AI), przejmując ZT Systems za 4,9 mld USD. Oczekuje się, że to strategiczne posunięcie wzmocni możliwości AMD w zakresie serwerów i centrów danych AI.
Po przejęciu AMD zamierza zbyć operacje produkcyjne ZT Systems, zachowując jednocześnie 1000 inżynierów z firmy. Przewiduje się, że doda to około 150 milionów dolarów kosztów operacyjnych, co spowoduje około 1,5% rozwodnienie zysku na akcję.
Ponadto AMD sfinalizowało przejęcie największego prywatnego laboratorium sztucznej inteligencji w Europie, Silo AI, za około 665 milionów dolarów. Te ostatnie wydarzenia podkreślają strategiczny nacisk AMD na zwiększenie możliwości sztucznej inteligencji.
Na froncie finansowym AMD odnotowało dobre wyniki za drugi kwartał, z przychodami w wysokości 5,835 mld USD przewyższającymi konsensus uliczny o 110 mln USD, a segment centrów danych firmy odnotował rekordowy wzrost przychodów o 115% do 2,8 mld USD.
Firmy analityczne, takie jak Goldman Sachs, Roth/MKM, Truist Securities, Stifel, TD Cowen i Wells Fargo, utrzymały pozytywne prognozy dla akcji AMD, odzwierciedlając wiarę w zdolność AMD do wykorzystania tych przejęć do znacznego wzrostu w segmentach sztucznej inteligencji i centrów danych.
InvestingPro Insights
Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) jest przedmiotem zainteresowania inwestorów, a ostatnie strategiczne przejęcia pozycjonują firmę do konkurencyjnego wzrostu. Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa AMD wynosi 250,96 mld USD i jest notowana przy wysokiej wielokrotności zysków ze wskaźnikiem P / E na poziomie 185,01. Pomimo tego, że niektórzy analitycy skorygowali w dół swoje zyski za nadchodzący okres, oczekuje się, że spółka odnotuje w tym roku wzrost dochodu netto, podkreślając potencjał przyszłej rentowności.
Wskazówka InvestingPro sugeruje, że ruchy cen akcji AMD były dość zmienne, co może być interesujące dla inwestorów poszukujących dynamicznych okazji rynkowych. Co więcej, spółka wykazała znaczny zwrot w ciągu ostatniego tygodnia, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 8,62%. Jest to zgodne z pozytywną prognozą raportu badawczego Melius, odzwierciedlającą potencjał AMD do zdobycia udziału w rynku procesorów graficznych i ekspansji na nowe rynki. Inwestorom poszukującym głębszej analizy danych finansowych i wyników rynkowych AMD, InvestingPro oferuje dodatkowe informacje i ponad 15 innych wskazówek dostępnych na stronie https://www.investing.com/pro/AMD.
Dzięki wysokiej marży zysku brutto wynoszącej 51,42% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i wzrostowi przychodów o 6,4%, kondycja finansowa AMD wydaje się solidna. Płynne aktywa firmy również przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, co wskazuje na stabilną sytuację finansową. Wskaźniki te, w połączeniu z przewidywaniami analityków dotyczącymi wprowadzenia nowych produktów i celów sprzedażowych, sugerują, że AMD jest firmą, którą należy obserwować w branży półprzewodników.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.