W piątek Jefferies zaktualizował swoją prognozę dotyczącą akcji ZTO Express (NYSE:ZTO), znaczącego gracza w sektorze dostaw ekspresowych. Firma podniosła cenę docelową akcji spółki do 29,00 USD z poprzedniego celu 27,00 USD, jednocześnie potwierdzając rekomendację Kupuj.
Korekta odzwierciedla pewność analityka co do zdolności ZTO Express do spełnienia oczekiwań na trzeci kwartał, zgodnych z szacunkami i konsensusem. Przewiduje się, że firma utrzyma momentum wzrostu rok do roku w drugiej połowie roku, napędzane solidnym wykonaniem, strategicznymi zachętami i ulepszonym zarządzaniem franczyzobiorcami.
Jefferies dokonał również niewielkiej korekty w górę swoich prognoz wzrostu wolumenu przesyłek ZTO Express na trzeci kwartał. Ta rewizja uwzględnia wyniki konkurentów i ogólne trendy branżowe. Jednak firma zdecydowała się pozostawić swoje założenia dotyczące średniej ceny sprzedaży (ASP) i kosztów jednostkowych w dużej mierze bez zmian.
Analityk podkreślił znaczenie jakości, skali i rentowności w branży dostaw ekspresowych. Pomimo korekt na trzeci kwartał, oczekiwania dotyczące wolumenu przesyłek na cały rok pozostają zgodne z wcześniejszymi założeniami. Zrewidowana cena docelowa sugeruje pewność co do strategii ZTO Express i jej realizacji na konkurencyjnym rynku.
W innych niedawnych wiadomościach, ZTO Express był przedmiotem kilku raportów analityków. Morgan Stanley utrzymał pozytywne perspektywy dla firmy, potwierdzając ocenę Przeważaj z niezmienioną ceną docelową 27,70 USD.
Firma podkreśliła silny potencjał ZTO Express do wzrostu zysków pomimo obecnych trudności gospodarczych i konkurencji w branży. Morgan Stanley spodziewa się, że ZTO Express będzie przewodzić konsolidacji branży między 2025 a 2026 rokiem.
ZTO Express odnotował również silne wyniki finansowe za drugi kwartał, przekraczając oczekiwania analityków. Firma zaraportowała skorygowany zysk na amerykański kwit depozytowy (ADS) w wysokości 3,38 RMB (0,47 USD), przewyższając szacunki analityków wynoszące 3,12 RMB. Przychody za kwartał osiągnęły 10,73 mld RMB (1,48 mld USD), nieznacznie powyżej konsensusu szacowanego na 10,67 mld RMB, co oznacza wzrost o 10,1% rok do roku.
Citi skorygował cenę docelową dla ZTO Express, obniżając ją nieznacznie do 27,00 USD z poprzednich 27,40 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj. Rewizja następuje po niedawnej ocenie perspektyw finansowych i wyników rynkowych ZTO Express. Zarząd ZTO Express wyraził pewność co do osiągnięcia całorocznych prognoz wzrostu wolumenu przesyłek, przewidując co najmniej 18% wzrost rok do roku w drugiej połowie 2024 roku.
Spostrzeżenia InvestingPro
W ślad za pozytywną prognozą Jefferies dla ZTO Express, dane InvestingPro uzupełniają tę perspektywę solidnym profilem finansowym. ZTO Express posiada kapitalizację rynkową na poziomie 19,25 mld USD, co wskazuje na jego znaczącą obecność w sektorze dostaw ekspresowych. Wskaźnik P/E spółki wynosi 15,04, odzwierciedlając zaufanie inwestorów do jej potencjału zarobkowego. Dodatkowo, ZTO Express wykazał wzrost przychodów o 7,57% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy na dzień II kwartału 2024 roku, co jest zgodne z opinią analityka o zdolności firmy do utrzymania wzrostu.
Z wskazówek InvestingPro warto zauważyć, że ZTO Express posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co jest silnym wskaźnikiem zdrowia finansowego i może zapewnić firmie elastyczność strategiczną. Ponadto, firma utrzymywała wypłaty dywidend przez 7 kolejnych lat, z godnym uwagi wzrostem dywidendy o 88,89% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy na dzień II kwartału 2024 roku, oferując atrakcyjną rentowność dla inwestorów zorientowanych na dochód. Dla czytelników zainteresowanych dalszymi spostrzeżeniami, dostępne są dodatkowe wskazówki InvestingPro na stronie InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.