Baird w czwartek utrzymał neutralną rekomendację dla akcji Cintas Corporation (NASDAQ:CTAS), ale podniósł cenę docelową do 209 USD z 194 USD po wynikach spółki za pierwszy kwartał roku fiskalnego 2025.
Cintas przedstawił wyniki przewyższające oczekiwania, z przychodami zgodnie z prognozami i marżą brutto powyżej prognoz. Doprowadziło to do 10% wzrostu zysku na akcję (EPS), czemu sprzyjała również korzystna stopa podatkowa.
Zaktualizowane prognozy spółki na rok fiskalny 2025 odzwierciedlają jej stabilną ocenę otoczenia makroekonomicznego i własnych wyników w tym kontekście. Cintas rozpoczął rok fiskalny mocnym akcentem, osiągając górny zakres swojej skali wyników. Ten pozytywny rezultat kontrastuje z ostatnimi ostrożnymi wynikami badań branżowych, wskazując na skuteczną realizację strategii przez Cintas.
Analityk podkreślił wycenę Cintas jako powód neutralnego stanowiska, zauważając, że akcje są notowane na poziomie 32-krotności przyszłego dwunastomiesięcznego (FTM) EBITDA i 48-krotności FTM EPS. Te mnożniki wyceny są rekordowo wysokie w stosunku do indeksu S&P 500.
Ta korekta ceny docelowej następuje po tym, jak Cintas przedstawił solidne wyniki finansowe w pierwszym kwartale roku fiskalnego 2025, demonstrując zdolność spółki do skutecznego działania w swoim segmencie rynku. Mimo silnych wyników operacyjnych, stanowisko Baird pozostaje neutralne ze względu na obecne wskaźniki wyceny akcji.
W innych ostatnich wiadomościach, Cintas Corporation odnotował rekordowe przychody w pierwszym kwartale w wysokości 2,5 mld USD na rok fiskalny 2025, co oznacza wzrost o 6,8% w porównaniu z rokiem poprzednim. Rozwodniony zysk na akcję (EPS) spółki znacząco wzrósł o 18,3% do 1,10 USD.
Te solidne kwartalne wyniki przypisano rekordowo wysokiej marży brutto na poziomie 51,7% oraz marży operacyjnej wynoszącej 22,4%, co oznacza poprawę o 106 punktów bazowych rok do roku.
Ponadto Morgan Stanley zaktualizował swoją ocenę Cintas, podnosząc cenę docelową do 185 USD z poprzednich 170 USD, utrzymując jednocześnie równoważną ocenę akcji.
Ta korekta następuje po solidnych wynikach Cintas, w tym zysku na akcję (EPS) przekraczającym szacunki Morgan Stanley o 6,6%, czyli 7 centów. Inne wydarzenia obejmują podniesienie przez Cintas prognozy przychodów na rok fiskalny 2025 do przedziału od 10,22 mld USD do 10,32 mld USD oraz EPS do 4,17 - 4,25 USD.
Na koniec, pomimo trwającego wdrażania systemu SAP, które może wywierać presję na marże w roku fiskalnym 2025, Cintas nadal odnotowuje dwucyfrowy wzrost w dziale wynajmu oraz usług pierwszej pomocy i bezpieczeństwa, wykazując odporność w obliczu wahań gospodarczych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.