BofA Securities zrewidował swoją cenę docelową dla akcji ASML Inc. (NASDAQ: ASML), obniżając ją do 1 149 USD z poprzedniego 1 406 USD.
Pomimo korekty, firma utrzymuje rekomendację Kupuj dla akcji. Decyzja ta wynika z ponownej oceny prognoz zysków spółki na lata fiskalne 2025 i 2026, które spadły odpowiednio o 11% i 8% ze względu na obniżone oczekiwania dotyczące przychodów.
Zrewidowana prognoza analityka jest teraz ściśle zgodna z konsensusem zarówno sprzedaży, jak i zysku na akcję (EPS) na nadchodzące lata.
Nowe prognozy ustalono na 36,7 mld euro i 30,82 euro w roku podatkowym 2025, a także 40,2 mld euro i 34,46 euro w roku podatkowym 2026. Liczby te są zgodne z konsensusem wynoszącym odpowiednio 37 mld euro i 30,85 euro na rok 2025 oraz 40,7 mld euro i 35,86 euro na rok 2026.
Ponowna ocena następuje w momencie, gdy akcje ASML są notowane na poziomie 17,4-krotności prognozowanego zysku przed odsetkami, opodatkowaniem, amortyzacją i amortyzacją (EV/EBITDA) na rok obrotowy 2025. Wycena ta jest uważana przez BofA Securities za bardzo atrakcyjną, zwłaszcza w porównaniu z historyczną medianą wielokrotności akcji wynoszącą 26,6 razy i jej 5-letnim zakresem, który wynosi od 18,1 razy do 37,6 razy.
Na poparcie rekomendacji Kupuj analityk przytoczył obecne mnożniki, które są poniżej 5-letniej mediany i dolnej granicy historycznego zakresu akcji. Dodatkowo, cel cenowy został przeliczony w oparciu o obniżone szacunki EBITDA i niższe mnożniki, przesuwając się z 31 razy do 28 razy, odzwierciedlając szerszą ocenę sektora.
W innych niedawnych wiadomościach ASML Holding NV był w centrum wielu korekt analityków. BofA Securities utrzymał ocenę Kupuj, ale obniżył cenę docelową ze względu na obniżone prognozy zysków na lata 2025 i 2026.
Morgan Stanley również skorygował swoją cenę docelową dla ASML, ale utrzymał ocenę Przeważaj, przewidując znaczną poprawę zysków ASML do 2024 roku. Z kolei UBS obniżył ocenę akcji ASML z Kupuj do Neutralnie, spodziewając się spowolnienia tempa wzrostu zysku na akcję spółki.
W międzyczasie Barclays podniósł akcje ASML z równej wagi do nadwagi, postrzegając niedawny spadek akcji spółki jako atrakcyjną okazję inwestycyjną.
InvestingPro Insights
W miarę jak ASML Inc. (NASDAQ: ASML) przechodzi przez ponownie ocenione prognozy zysków i skorygowaną cenę docelową przez BofA Securities, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy. Kapitalizacja rynkowa ASML wynosi 310,08 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w branży półprzewodników. Pomimo ostatnich wahań cen, ze spadkiem o 24,3% w ciągu ostatnich trzech miesięcy, podstawy finansowe ASML pozostają silne. Firma może pochwalić się solidną marżą zysku brutto w wysokości 51,44% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 2. kwartału 2024 r., co podkreśla jej wydajność operacyjną. Co więcej, zdolność ASML do utrzymania wypłat dywidend przez 18 kolejnych lat, wraz ze wzrostem dywidendy o 8,84% w tym samym okresie, sygnalizuje zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy.
Inwestorzy rozważający ASML powinni zauważyć, że spółka jest notowana przy wysokiej wielokrotności zysków, ze wskaźnikiem P / E wynoszącym 41,33, co sugeruje wyższą wycenę w stosunku do zysków. Jest to wzmocnione wysoką wielokrotnością ceny do wartości księgowej wynoszącą 18,95, co wskazuje, że inwestorzy są skłonni zapłacić więcej za każdego dolara wartości księgowej. Jednak znacząca rola spółki w branży półprzewodników i sprzętu półprzewodnikowego oraz jej stała rentowność w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy mogą uzasadniać te wyższe wskaźniki wyceny dla niektórych inwestorów. Dla tych, którzy chcą głębiej zagłębić się w wyniki i strategiczną pozycję ASML, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia, z 15 dodatkowymi poradami InvestingPro, które pomogą w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Aby uzyskać bardziej kompleksową analizę wyników finansowych i rynkowych ASML, w tym najnowsze prognozy analityków i oceny wartości godziwej, odwiedź https://www.investing.com/pro/ASML.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.