We wtorek Evercore ISI skorygowało cenę docelową akcji Lennar (NYSE:LEN), obniżając ją do 236,00 USD z poprzednich 240,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Outperform" dla akcji.
Lennar odnotował skorygowany rozwodniony zysk na akcję (EPS) za trzeci kwartał 2024 roku na poziomie 3,90 USD, przewyższając zarówno prognozę firmy wynoszącą 3,67 USD, jak i konsensus rynkowy na poziomie 3,64 USD. Dane te nie uwzględniają około 39 milionów USD zysków z aktualizacji wyceny inwestycji ani jednorazowej sprzedaży aktywów o wartości 179 milionów USD, która została częściowo skompensowana jednorazowym odpisem aktywów niezwiązanych z podstawową działalnością w wysokości 90 milionów USD.
Spółka osiągnęła silne wyniki zarówno pod względem przychodów, jak i zysków, wspierane przez zdrową dźwignię kosztów sprzedaży, ogólnych i administracyjnych (SG&A). Jednakże marże brutto były niższe od oczekiwań w kwartale i przewiduje się, że pozostaną takie w czwartym kwartale. Marża brutto Lennar w trzecim kwartale na poziomie 22,5% była niższa zarówno od szacunków firmy, jak i wytycznych zarządu na poziomie 23%. Ponadto, na czwarty kwartał zarząd spodziewa się utrzymania marży brutto na poziomie 22,5%, co jest poniżej szacunków firmy wynoszących 25%.
Implikowana marża brutto Lennar na cały rok 2024 jest obecnie o około 90 punktów bazowych niższa niż wytyczne podane trzy miesiące wcześniej. Spółka wykorzystała marżę brutto jako "amortyzator wstrząsów", aby priorytetowo traktować stałą wielkość sprzedaży. W porównaniu, sekwencyjna zmiana absorpcji Lennar była o 10 punktów procentowych silniejsza niż wyniki D.R. Horton za kwartał czerwcowy, ale sekwencyjna zmiana marż brutto była o 90 punktów bazowych gorsza.
W kwartale Lennar przekroczył oczekiwania z 21,4 tysiącami zamkniętych transakcji sprzedaży domów w porównaniu z szacunkami firmy na poziomie 20,8 tysięcy i odnotował procent SG&A na poziomie -8,7% w porównaniu z prognozowanym -9,4%. Jednakże nowe zamówienia odnotowały niewielki spadek, ze wzrostem o 4,5% w porównaniu z szacowanym 7,0%.
W innych niedawnych wiadomościach, BofA Securities utrzymało neutralną ocenę akcji Lennar, podczas gdy Citi, RBC Capital Markets i Goldman Sachs również niedawno zaktualizowały swoje prognozy dla spółki.
Spostrzeżenia InvestingPro
W świetle niedawnej analizy Evercore ISI dotyczącej Lennar (NYSE:LEN), uwzględnienie danych w czasie rzeczywistym z InvestingPro może dostarczyć dodatkowego kontekstu dla kondycji finansowej spółki i jej wyników rynkowych. Lennar zajmuje silną pozycję z kapitalizacją rynkową wynoszącą około 50,52 miliarda USD, co odzwierciedla zaufanie inwestorów do spółki. Skorygowany wskaźnik ceny do zysku (P/E) za ostatnie dwanaście miesięcy na koniec trzeciego kwartału 2024 roku wynosi 12,12, sugerując, że akcje mogą być rozsądnie wycenione w stosunku do zysków. Ponadto Lennar wykazał solidny wzrost przychodów o 9,04% w tym samym okresie, wskazując na silną ekspansję działalności operacyjnej.
Z perspektywy inwestycyjnej, dwie wskazówki InvestingPro podkreślają kluczowe aspekty finansów Lennar. Po pierwsze, spółka utrzymuje zdrowy bilans, posiadając więcej gotówki niż długu, co jest uspokajającym sygnałem dla inwestorów zaniepokojonych stabilnością finansową. Dodatkowo, Lennar zdołał utrzymać wypłaty dywidend przez imponujące 47 kolejnych lat, demonstrując swoje zaangażowanie w zwracanie wartości akcjonariuszom. Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą wyników Lennar i potencjalnymi strategiami inwestycyjnymi, dostępnych jest 13 dodatkowych wskazówek InvestingPro na stronie https://pl.investing.com/pro/LEN.
Z silnym zwrotem w ciągu ostatnich trzech miesięcy, co potwierdza 23,76% całkowity zwrot z ceny, oraz notowaniami blisko 52-tygodniowego maksimum na poziomie 95,87% tej wartości, ruchy cen akcji Lennar odzwierciedlają pozytywne nastroje na rynku. Te wskaźniki, w połączeniu z rentownością spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i jej pozycją jako znaczącego gracza w branży Dóbr Trwałego Użytku, sugerują, że Lennar z odpornością nawiguje w obecnym środowisku rynkowym. Inwestorzy mogą uznać te spostrzeżenia z InvestingPro za cenne przy rozważaniu akcji Lennar do swoich portfeli.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.