We wtorek akcje Vale Indonesia (INCO:IJ) (OTC: PTNDF) otrzymały wyższą rekomendację od Citi, gdzie analitycy firmy zmienili ocenę z Neutralnej na Kupuj. Cena docelowa została również podniesiona do 5 200 IDR z 4 600 IDR.
Analityk z Citi jako powody podwyższenia rekomendacji wymienił poprawę sytuacji makroekonomicznej, parytet kosztów konwersji oraz pozytywny trend w napływie informacji z Chin i Rosji.
Oczekuje się, że czynniki te przyczynią się do wzrostu cen niklu na London Metal Exchange (LME), co może prowadzić do odbicia w sektorze metali spowodowanego zamykaniem krótkich pozycji.
Analityk zwrócił uwagę, że Vale Indonesia jest w korzystnej pozycji, aby skorzystać z przewidywanego wzrostu cen niklu na LME, ponieważ około 78% jej średniej ceny sprzedaży jest powiązane z tym benchmarkiem. Rekomendacja pojawia się w momencie, gdy zidentyfikowano taktyczną okazję zakupową dla spółki ze względu na jej bezpośrednią ekspozycję na ceny niklu na LME.
Obawy dotyczące dezinwestycji zostały oddalone od lipca 2024 roku, co wskazuje, że kwestia ta nie jest już uważana za czynnik ryzyka dla spółki.
Ponadto analityk nie przewiduje obaw związanych z realizacją po zwiększeniu udziałów przez MIND ID, państwową spółkę holdingową indonezyjskiego przemysłu wydobywczego.
Istniejące porozumienie o wspólnej kontroli pozwala Vale S.A., która posiada nieco mniejszy udział w porównaniu do MIND ID, na zachowanie wpływu na spółkę przy jednoczesnym utrzymaniu długoletniej doskonałości operacyjnej.
Pod względem wyceny, Vale Indonesia jest obecnie notowana na poziomie 7,6-krotności jednorocznego wskaźnika EV/EBITDA, co stanowi 0,6 odchylenia standardowego poniżej średniej historycznej. Ta wycena sugeruje, że akcje są notowane z dyskontem w stosunku do historycznych wskaźników cenowych.
Spostrzeżenia InvestingPro
Uzupełniając optymistyczne prognozy Citi dotyczące Vale Indonesia (OTC: PTNDF), najnowsze dane z InvestingPro dostarczają inwestorom dodatkowego kontekstu. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 2,78 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w branży niklowej. Pomimo niedawnego podwyższenia rekomendacji, wskazówki InvestingPro sugerują, że analitycy przewidują spadek sprzedaży w bieżącym roku, co inwestorzy powinni rozważyć w kontekście potencjalnego wzrostu wynikającego z rosnących cen niklu.
Pod względem finansowym Vale Indonesia wydaje się być w dobrej kondycji. Wskazówka InvestingPro podkreśla, że spółka posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co sugeruje stabilność finansową. Ta silna pozycja płynnościowa jest dodatkowo wspierana faktem, że aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, potencjalnie zapewniając bufor przeciwko zmienności rynku.
Z perspektywy wyceny, wskaźnik P/E spółki wynoszący 26,37 oraz wskaźnik ceny do wartości księgowej wynoszący 1,1 za ostatnie dwanaście miesięcy kończących się w II kwartale 2024 roku oferują dodatkowe metryki dla inwestorów do rozważenia obok analizy Citi. Relatywnie niski wskaźnik ceny do wartości księgowej jest zgodny z obserwacją analityka, że akcje mogą być niedowartościowane w porównaniu do średnich historycznych.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć dalszych informacji na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej Vale Indonesia.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.