W środę Citi zainicjował analizę akcji AGCO Corporation (NYSE: AGCO), producenta sprzętu rolniczego, z oceną neutralną i ceną docelową 108,00 USD. Analiza przewiduje niewielki wzrost sprzedaży AGCO w 2025 r. ze względu na umiarkowane ożywienie w Europie i Ameryce Południowej. Przewiduje się jednak, że oczekiwany miks sprzedaży w regionie Europy, Bliskiego Wschodu i Afryki (EMEA) oraz koszty odsetek z joint venture z Trimble będą wywierać presję na zysk na akcję (EPS) przez kolejny rok.
Oczekuje się, że dążenie AGCO do osiągnięcia celów synergii z Trimble na rynku rolnictwa precyzyjnego i modernizacji napotka więcej wyzwań niż początkowo oczekiwano. Rynek staje się coraz bardziej konkurencyjny, co może potencjalnie utrudnić wzrost przychodów spółki.
Citi zwrócił również uwagę na potencjalne ryzyko spadkowe wynikające z prawdopodobnej sprzedaży biznesu GSI AGCO. Przewiduje się, że sprzedaż nastąpi w drugiej połowie 2024 r., a firma sugeruje, że aktywa mogą zostać sprzedane za około połowę tego, co pierwotnie zapłaciło AGCO. Zbycie to może mieć wpływ na krótkoterminowe wyniki finansowe spółki.
Analiza sugeruje, że na obecnych poziomach akcje AGCO stanowią zrównoważony stosunek ryzyka do zysku. Cena docelowa na poziomie 108,00 USD odzwierciedla tę ocenę przyszłych perspektyw spółki w świetle różnych czynników wpływających na jej wyniki.
W innych niedawnych wiadomościach AGCO Corporation ujawniła kilka istotnych wydarzeń. Firma ogłosiła plan restrukturyzacji mający wpływ na 6% jej globalnej siły roboczej, co ma przynieść roczne oszczędności w wysokości od 100 do 125 milionów dolarów.
Restrukturyzacja ta jest zbieżna z podobnymi działaniami konkurentów w obliczu słabego popytu na rynku maszyn rolniczych. Wydarzenie AGCO Technology Day również znalazło się w centrum uwagi, a inwestorzy chcieli zrozumieć, w jaki sposób restrukturyzacja i strategiczny przegląd segmentu Grain & Protein firmy wpłynie na długoterminowe cele firmy.
AGCO odnotowało spadek zysku operacyjnego na akcję o 34% rok do roku do poziomu 2,32 USD oraz spadek sprzedaży netto o 12%. W odpowiedzi na te dane CFRA obniżyła 12-miesięczną cenę docelową AGCO do 105 USD, utrzymując rekomendację Sprzedaj, podczas gdy Oppenheimer skorygował swoją cenę docelową dla AGCO do 133 USD, utrzymując ocenę Outperform. Firma uruchomiła również usługę dostawy części do maszyn tego samego dnia za pośrednictwem swojego dealera AgRevolution.
Ponadto AGCO było przedmiotem niezamówionej oferty na swój segment biznesowy Grain & Protein, który według analityków może przynieść około 675 milionów dolarów. Firma ogłosiła również utworzenie spółki joint venture z Trimble o nazwie PTx Trimble, której celem jest rozwój działalności w zakresie rolnictwa precyzyjnego.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.