Analityk z Jefferies wykorzystał narzędzie Training Tracker, które monitoruje ruch w dziewięciu ośrodkach szkolenia lotnictwa cywilnego w sieci CAE, obejmującej około 70 lokalizacji na całym świecie. Ta próbka reprezentuje około 33% z 343 pełnowymiarowych symulatorów lotu CAE. Dane sugerują, że w ciągu trzech miesięcy kończących się we wrześniu nastąpił 1% wzrost ruchu rok do roku, co koreluje z szacowanym wykorzystaniem symulatorów na poziomie około 69% w drugim kwartale roku fiskalnego 2025.
Ten poziom wykorzystania jest zgodny z szacunkami Jefferies i pokazuje niewielki spadek o 3 punkty procentowe w porównaniu z poprzednim rokiem. Raport przedstawił konkretny wskaźnik do kwantyfikacji wpływu stopnia wykorzystania na wyniki finansowe firmy, stwierdzając, że każda zmiana o 2 punkty w wykorzystaniu może przełożyć się na zmianę o 0,05 CAD w zysku na akcję (EPS) za cały rok.
Obecna ocena odzwierciedla ostrożne, ale stabilne spojrzenie na wyniki operacyjne CAE, szczególnie w segmencie lotnictwa cywilnego, który jest kluczowym obszarem zainteresowania firmy. Rekomendacja "Trzymaj" sugeruje, że choć firma dostrzega konsekwentne wyniki spółki, doradza inwestorom utrzymanie obecnych pozycji bez podejmowania dalszych działań w tym momencie.
W innych niedawnych wiadomościach, CAE Inc. ujawniło znaczące zmiany w swoich operacjach i pozycji rynkowej. Firma odnotowała solidny wzrost zysków w pierwszym kwartale roku fiskalnego 2025, z zamówieniami o wartości 1,2 mld USD i skorygowanym portfelem zamówień osiągającym rekordowy poziom 17 mld USD. Pomimo niższego wykorzystania w szkoleniach lotnictwa komercyjnego, CAE prognozuje wzrost przychodów, marż i 10% roczny wzrost skorygowanego zysku operacyjnego segmentu w roku fiskalnym 2025.
CAE zabezpieczyło również znaczący kontrakt o wartości 1,7 mld USD na zapewnienie kompleksowego programu szkolenia pilotów dla Królewskich Kanadyjskich Sił Powietrznych. 25-letni kontrakt obejmuje loty rzeczywiste, symulacje i szkolenia naziemne, co dodatkowo umacnia pozycję CAE w branży.
BMO Capital Markets utrzymało rekomendację "Outperform" dla CAE, uznając potencjalne krótkoterminowe wpływy na działalność szkoleniową CAE ze względu na trudne łańcuchy dostaw w branży, ale oczekując stopniowej poprawy w segmencie obronnym firmy. Jednakże Morgan Stanley obniżył rekomendację dla akcji CAE z "Overweight" do "Equalweight" ze względu na zrewidowane oczekiwania dotyczące marż w biznesie Lotnictwa Cywilnego firmy.
CAE kontynuuje swoje zaangażowanie w przejrzystość, niedawno składając raport do amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), zawierający aktualizacje operacyjne za okres kończący się 30 czerwca 2024 r.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki CAE Inc. są zgodne z ostrożną prognozą Jefferies, co odzwierciedlają dane i wskazówki InvestingPro. Wzrost przychodów firmy o 6,21% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy wskazuje na umiarkowaną ekspansję, zgodną z 1% wzrostem ruchu rok do roku zaobserwowanym w centrach szkoleniowych CAE.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że ruchy cen akcji CAE są dość zmienne, co inwestorzy powinni wziąć pod uwagę obok rekomendacji "Trzymaj" od Jefferies. Dodatkowo, choć CAE nie było rentowne w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, analitycy przewidują, że firma będzie rentowna w tym roku, co potencjalnie wspiera podwyższony cel cenowy Jefferies.
Obecny wskaźnik ceny do wartości księgowej wynoszący 1,87 sugeruje, że akcje są notowane powyżej swojej wartości księgowej, co może być uwzględnione w rozważaniach wyceny Jefferies. Warto zauważyć, że CAE nie wypłaca dywidendy akcjonariuszom, koncentrując się zamiast tego na wzroście i reinwestycji.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 6 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć dalszych informacji na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej CAE.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.