W piątek Wells Fargo rozpoczęło analizę spółki Arm Holdings (NASDAQ:ARM) z pozytywną rekomendacją "Overweight" i wyznaczeniem ceny docelowej na poziomie 155 USD. Instytucja finansowa przewiduje, że wyniki Arm Holdings przewyższą prognozy rynkowe, napędzane przejściem na rozwiązania v9 i CSS, które mają przyciągnąć wyższe stawki tantiem. Ponadto Wells Fargo prognozuje umiarkowane zyski w udziale rynkowym procesorów opartych na architekturze Arm w sektorach PC i infrastruktury chmurowej.
Analiza Wells Fargo sugeruje, że Arm Holdings jest w stanie przekroczyć oczekiwania dotyczące przychodów z tantiem w roku obrotowym 2026. Ten potencjalny wzrost przypisuje się większemu udziałowi v9 i początkowej adopcji CSS, które wiążą się z wyższymi stawkami tantiem.
Nawet przy prognozie płaskich dostaw półprzewodników opartych na architekturze Arm rok do roku, szacunki Wells Fargo wskazują, że obecne oczekiwania rynkowe implikują udział v9 w wysokim przedziale 40% oraz udział CSS w wysokim przedziale jednocyfrowym w miksie tantiem do roku obrotowego 2026.
Raport inicjujący Wells Fargo podkreśla potencjał umiarkowanego ożywienia w dostawach półprzewodników opartych na architekturze Arm, co mogłoby przynieść niewielkie korzyści dla prognoz przychodów z tantiem spółki na rok obrotowy 2026. Perspektywa firmy finansowej opiera się na analizie, która nie wymaga znaczącego wzrostu dostaw, ale raczej wykorzystuje wyższe stawki tantiem związane z najnowszymi ofertami technologicznymi Arm.
Rekomendacja "Overweight" odzwierciedla zaufanie Wells Fargo do zdolności Arm Holdings do osiągnięcia tych celów finansowych. Cena docelowa 155 USD wskazuje na oczekiwania firmy co do wyników akcji, sygnalizując pozytywne perspektywy dla inwestorów zainteresowanych Arm Holdings.
Arm Holdings, znana z projektowania półprzewodników i oprogramowania, ma wykorzystać swoje zaawansowane rozwiązania v9 i CSS. Te osiągnięcia mają przyczynić się do wzrostu finansowego firmy i pozycjonowania na rynku w nadchodzących latach obrotowych, jak przedstawiono w niedawno rozpoczętej analizie Wells Fargo.
W innych niedawnych wiadomościach, Arm Holdings przedstawiło solidne wyniki finansowe za drugi kwartał roku obrotowego 2025, z całkowitymi przychodami sięgającymi 844 mln USD, przekraczając oczekiwania. Ten wzrost był w dużej mierze przypisywany 23% wzrostowi przychodów z tantiem rok do roku, napędzanemu 40% skokiem tantiem ze smartfonów po przyjęciu technologii Armv9 firmy. Pomimo 15% spadku, przychody z licencji przekroczyły oczekiwania, ze wzrostem rocznej wartości kontraktów o 13%.
Loop Capital niedawno utrzymało pozytywne spojrzenie na Arm Holdings, podnosząc cenę docelową do 180 USD z poprzednich 130 USD, zachowując jednocześnie rekomendację "Kupuj". Decyzja firmy nastąpiła po niedawnym raporcie zysków spółki. Loop Capital przewiduje znaczący wzrost w segmencie Data Center i potencjalną ekspansję na rynek PC, oferując dalsze możliwości wzrostu dla Arm Holdings.
Ponadto Arm Holdings prognozuje 40-45% wzrost przychodów z licencji na rok obrotowy oraz utrzymanie 23% wzrostu tantiem rok do roku w różnych sektorach. Firma ogłosiła również znaczące partnerstwa z Apple i MediaTek, podkreślając popyt na platformę obliczeniową Arm.
Spostrzeżenia InvestingPro
Optymistyczna perspektywa Wells Fargo na Arm Holdings jest zgodna z kilkoma kluczowymi wskaźnikami i spostrzeżeniami z InvestingPro. Silne wyniki finansowe firmy odzwierciedla imponujący wzrost przychodów o 24,56% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z solidną marżą zysku brutto na poziomie 95,98%. Wspiera to oczekiwanie Wells Fargo, że Arm przewyższy prognozy konsensusu rynkowego.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że oczekuje się wzrostu dochodu netto Arm w tym roku, a 14 analityków zrewidowało w górę swoje prognozy zysków na nadchodzący okres. Te wskazówki potwierdzają pozytywne stanowisko Wells Fargo dotyczące przyszłych wyników firmy, szczególnie w kontekście przejścia na rozwiązania v9 i CSS z wyższymi stawkami tantiem.
Wysoki zwrot firmy w ciągu ostatniego roku, z całkowitym zwrotem z ceny w ciągu roku na poziomie 115,58%, demonstruje silne zaufanie rynku do strategii i potencjału wzrostu Arm. Ta wyjątkowa wydajność jest zgodna z rekomendacją "Overweight" Wells Fargo i ceną docelową 155 USD.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć dalszych informacji na temat pozycji rynkowej i perspektyw finansowych Arm Holdings.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.