W środę Wolfe Research zaktualizowało swoją prognozę finansową dla Vertiv Holdings Co. (NYSE:VRT), podnosząc cenę docelową do 149,00 USD z poprzednich 128,00 USD, jednocześnie utrzymując ocenę "Outperform" dla akcji spółki. Rewizja nastąpiła po Dniu Inwestora Vertiv 2024, który odbył się w Atlancie, GA, w dniach 18 i 19 listopada, gdzie firma zaktualizowała swój pięcioletni plan, który został pierwotnie przedstawiony na konferencji inwestorskiej w 2023 roku.
Podczas wydarzenia Vertiv ujawnił korektę w górę swojego organicznego wzrostu CAGR (skumulowanego rocznego wskaźnika wzrostu), spodziewając się teraz 12-14% w okresie 2024-2029, co stanowi wzrost z wcześniej prognozowanego zakresu 8-11% na lata 2023-2028. Ta korekta opiera się na prognozach wzrostu rynku, które zostały zrewidowane do 9-12% z wcześniejszego przedziału 7-10%. W konsekwencji firma przewiduje obecnie około 14,4 miliarda USD przychodów do 2029 roku, co stanowi niewielki wzrost w stosunku do obecnego konsensusu Wall Street wynoszącego 14,2 miliarda USD.
Dodatkowo Vertiv podniósł swój cel marżowy, dążąc do około 25% w 2029 roku, w porównaniu z wcześniejszym celem około 20%+ w okresie 2026-2028. Firma zidentyfikowała trzy główne czynniki, które będą napędzać ekspansję marży, przy czym dźwignia operacyjna ma mieć najbardziej znaczący wpływ, szacowany na około 400 punktów bazowych.
Kierownictwo firmy wskazało również, że zaktualizowane ramy finansowe sugerują przyrostowe marże na poziomie 32-33%, co Wolfe Research postrzega jako konserwatywne, sugerując, że znormalizowane marże przyrostowe mogłyby być bliższe 35%. Vertiv planuje również zwiększyć swoją roczną prognozę inwestycji o 75 milionów USD w punkcie środkowym, spodziewając się wydatków między 150-200 milionów USD na inicjatywy wzrostowe, technologię i rozbudowę mocy produkcyjnych.
Strategia alokacji kapitału Vertiv została również zrewidowana, z prognozami znacznego wzrostu nadwyżki kapitału z 3,3 miliarda USD do około 10 miliardów USD w ciągu najbliższych pięciu lat, po odliczeniu przewidywanych nakładów inwestycyjnych (capex). Oczekuje się, że stosunek capex do sprzedaży pozostanie na poziomie 2,5-3%, przy czym wydatki osiągną około 3% sprzedaży w 2025 roku. Chociaż fuzje i przejęcia pozostają priorytetem, firma wskazała, że nie ma wielkich ambicji w tym obszarze. Zaktualizowana strategia mogłaby potencjalnie doprowadzić do około 0,79 USD przyrostu zysku na akcję (EPS) w gotówce do 2029 roku poprzez alokację kapitału.
Spostrzeżenia InvestingPro
Zaktualizowany pięcioletni plan Vertiv Holdings Co. (NYSE:VRT) oraz podniesiona cena docelowa przez Wolfe Research są wspierane przez kilka kluczowych wskaźników i spostrzeżeń z InvestingPro. Silne wyniki finansowe firmy odzwierciedla imponujący wzrost przychodów o 13,2% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, przy czym kwartalny wzrost przychodów przyspieszył do 18,99% w trzecim kwartale 2024 roku. Jest to zgodne z korektą w górę organicznego wzrostu CAGR Vertiv do 12-14% na lata 2024-2029.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że oczekuje się wzrostu dochodu netto w tym roku, a 12 analityków zrewidowało w górę swoje prognozy zysków na nadchodzący okres. Te wskazówki potwierdzają optymistyczne perspektywy Vertiv i pozytywne stanowisko Wolfe Research. Rentowność firmy jest dodatkowo podkreślona przez skorygowany dochód operacyjny w wysokości 1,216 miliarda USD i marżę zysku operacyjnego na poziomie 16,15% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Inwestorzy powinni zauważyć, że Vertiv notuje się blisko 52-tygodniowego maksimum, z imponującym całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 216,82% w ciągu ostatniego roku. Ta wydajność jest zgodna z silnymi prognozami finansowymi firmy i pozycją rynkową w rosnącym sektorze infrastruktury centrów danych.
Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 21 dodatkowych wskazówek dla Vertiv Holdings Co., zapewniając kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.