W poniedziałek analityk UBS Trung Huynh podtrzymał neutralną ocenę akcji Eli Lilly (NYSE:LLY) z celem cenowym 1100 $. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 761,65 mld $ i wskaźniku P/E na poziomie 72,16, analiza InvestingPro sugeruje, że akcje są obecnie notowane powyżej swojej wartości godziwej.
Komentarz Huynha skupił się na nadchodzącym pierwszym kwartale 2025 roku, zauważając, że Eli Lilly nie spełniło oczekiwań dotyczących produktów Zepbound i Mounjaro w poprzednich dwóch kwartałach. Mimo tych niepowodzeń, widoczny jest wzrost całkowitej liczby recept (TRx), przy czym Zepbound stanowi obecnie 70% nowych recept na leki markowe (NBRx) w porównaniu z konkurencyjnym Wegovy, co wskazuje na utrzymujący się popyt. Ta dynamika przyczyniła się do imponującego wzrostu przychodów Eli Lilly o 32% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Analityk wspomniał również, że po niedawnym udostępnieniu danych dotyczących recept LillyDirect z lutego, skorygowano liczby uwzględniając różne formaty leku, takie jak fiolki i wstrzykiwacze. Na podstawie tych danych TRx, szacunki UBS dla Zepbound są teraz o 2% wyższe od konsensusu, podczas gdy ich szacunki dla Mounjaro są o 2% niższe. Ogólna prognoza sprzedaży jest zasadniczo zgodna z konsensusem, przy czym niższe oczekiwania dla Verzenio i Mounjaro są częściowo równoważone przez wyższe prognozy dla Zepbound.
Patrząc poza bieżący kwartał, Huynh podkreślił, że kluczowym wydarzeniem dla Eli Lilly będzie publikacja danych dotyczących leku orfo na cukrzycę w drugim kwartale 2025 roku. Wyniki badania ACHIEVE-1 są bardzo oczekiwane, ponieważ pozytywne rezultaty mogłyby pozycjonować Eli Lilly jako dostawcę pierwszego doustnego leku GLP-1 w leczeniu otyłości. UBS szacuje 70% prawdopodobieństwo sukcesu badania. Z celami analityków wahającymi się od 620 $ do 1 190 $ i konsensusową rekomendacją 1,64 (Kupuj), szczegółowe analizy są dostępne w kompleksowym raporcie Pro Research.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.