W piątek BMO Capital Markets zrewidowało swoją prognozę dla akcji JBS SA (JBSS3:BZ) (OTC: JBSAY), wiodącej globalnej firmy spożywczej, podnosząc cel cenowy do 48,00 R$ z wcześniejszych 46,00 R$. Firma utrzymała rekomendację "Outperform" dla akcji.
Rewizja nastąpiła po ogłoszeniu wyników finansowych JBS SA za trzeci kwartał, w którym spółka zaraportowała skorygowaną EBITDA na poziomie 11,9 mld R$. Wynik ten przewyższył zarówno szacunki BMO Capital, jak i konsensus rynkowy, które wynosiły odpowiednio 10 mld R$ i 9,8 mld R$. Silny wynik przypisano wyjątkowym rezultatom marki Seara oraz działalności spółki w Brazylii.
W odpowiedzi na te wyniki, JBS zaktualizowała prognozę EBITDA na rok 2024 do przedziału 37,0-38,1 mld R$. Ta prognoza sugeruje, że czwarty kwartał może przynieść wyniki powyżej oczekiwań rynkowych, nawet przy dolnej granicy prognozy.
BMO Capital potwierdziło swoje pozytywne nastawienie do JBS SA, wskazując na kilka czynników uzasadniających optymizm. Podkreślono silne fundamenty spółki, szczególnie poza segmentem wołowiny w Ameryce Północnej, jako siłę napędową.
Ponadto, doceniono wewnętrzne inicjatywy związane z efektywnością operacyjną i projektami wzrostu organicznego. Firma zwróciła również uwagę na rosnący potencjał korzystnego wykorzystania kapitału, w tym możliwość przejęcia Oscar Mayer, jako pozytywny rozwój sytuacji.
Podniesiony cel cenowy do 48 R$ odzwierciedla wycenę, która pozostaje zdyskontowana na poziomie 5,0x-5,5x szacowanej przez firmę EBITDA na rok 2025. Jest to poniżej historycznej średniej mnożnika 6,8x, sugerując, że akcje mogą być nadal niedowartościowane pomimo podwyższenia celu.
W innych niedawnych wiadomościach, globalny lider branży białkowej JBS S.A. zaraportował rekordowe przychody netto w wysokości 19,9 mld $ w III kwartale 2024 roku, co oznacza znaczący wzrost w porównaniu z rokiem poprzednim. EBITDA spółki wzrosła do 2,2 mld $, odzwierciedlając skonsolidowaną marżę na poziomie 10,8%, co stanowi wzrost o prawie 5% w porównaniu z III kwartałem 2023 roku. Te wyniki przypisano silnemu popytowi w całym zróżnicowanym portfolio produktów, szczególnie w segmentach drobiu i wieprzowiny.
Dodatkowo, JBS S.A. ogłosiła dywidendę w wysokości 0,17 $ na akcję, co daje łącznie około 382 mln $, demonstrując zaufanie do swojej stabilności finansowej. Dług netto spółki został zmniejszony o 1 mld $, a dźwignia finansowa spadła do 2,15x. Patrząc w przyszłość, spółka prognozuje przychody netto na poziomie 77 mld $ na rok 2024 oraz skorygowaną EBITDA między 6,9 mld $ a 7,1 mld $.
Mimo potencjalnych wyzwań, takich jak rosnące ceny żywca i możliwe skutki taryf celnych lub wojen handlowych, JBS S.A. pozostaje optymistyczna, oczekując znaczącego wzrostu podaży bydła w drugiej połowie 2025 roku. Przewiduje się, że koncentracja spółki na doskonałości operacyjnej, innowacjach i jej wielobiałkowym modelu biznesowym będzie podtrzymywać wzrost. To są najnowsze wydarzenia dotyczące JBS S.A.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki JBS SA i optymistyczna prognoza BMO Capital są dodatkowo wspierane przez dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 13,48 mld $, odzwierciedlając jej znaczącą obecność w branży produktów spożywczych. Przychody JBS za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku osiągnęły 67,53 mld $, z godnym uwagi kwartalnym wzrostem przychodów o 12,56% w II kwartale 2024 roku, co jest zgodne z silnymi wynikami wspomnianymi w artykule.
Wskazówki InvestingPro podkreślają siłę finansową JBS i wartość dla akcjonariuszy. Oczekuje się, że spółka zwiększy swój zysk netto w tym roku, co potwierdza pozytywne stanowisko BMO Capital. Dodatkowo, JBS wypłaca znaczącą dywidendę akcjonariuszom, z obecną stopą dywidendy na poziomie 5,87%, co czyni ją atrakcyjną opcją dla inwestorów skupiających się na dochodzie.
Wskaźniki wyceny akcji również przedstawiają interesujący obraz. Przy wskaźniku P/E wynoszącym 20,12 i wskaźniku ceny do wartości księgowej na poziomie 1,69, JBS wydaje się być notowana po rozsądnych mnożnikach, biorąc pod uwagę jej pozycję rynkową i perspektywy wzrostu. Jest to zgodne z poglądem BMO Capital, że akcje mogą być nadal niedowartościowane.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek na temat JBS SA, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.