W piątek Oppenheimer skorygował cenę docelową akcji Ascendis Pharma (NASDAQ:ASND), obniżając ją do 180 USD z poprzednich 190 USD, jednocześnie utrzymując ocenę "przewyższaj" dla tych akcji. Korekta nastąpiła po publikacji raportu finansowego Ascendis Pharma za trzeci kwartał, który wykazał stratę netto w wysokości 99,2 mln euro. Wynik ten był lepszy od przewidywanej przez Oppenheimer straty w wysokości 110,2 mln euro, co wskazuje na skuteczne kontrolowanie wydatków przez zarząd spółki.
Skytrofa, jeden z produktów Ascendis Pharma, odnotował przychody w wysokości 47,2 mln euro, co było poniżej oczekiwań Oppenheimer wynoszących 50,0 mln euro i konsensusu rynkowego na poziomie 60,8 mln euro. Sprzedaż rok do roku pozostała na niezmienionym poziomie, co przypisano wyższym odliczeniom od sprzedaży pomimo wzrostu wolumenu. Mimo to firma ponownie zrewidowała swoje prognozy sprzedaży dla Skytrofy, ustalając teraz cel na poziomie 200-220 mln euro na rok 2024.
Analityk firmy zwrócił uwagę, że choć wyniki komercyjne Skytrofy są pod presją konkurencji ze strony Pfizer i Novo, uwaga przeniosła się na Yorvipath, inny produkt Ascendis Pharma. Oczekuje się, że Yorvipath będzie głównym czynnikiem napędzającym akcje spółki w nadchodzących kwartałach. Wprowadzenie Yorvipath na rynek amerykański zaplanowano na połowę stycznia i przewiduje się, że wejdzie on na rynek bez bezpośredniej konkurencji, potencjalnie korzystając z odłożonego popytu.
Analityk odniósł się również do obaw dotyczących własności intelektualnej, które mogłyby potencjalnie zablokować TransCon CNP, kolejny produkt Ascendis Pharma. Na podstawie niedawnych konsultacji z ekspertami, analityk uważa, że obawy te mogą być przesadzone i nie tak istotne, jak niektórzy mogliby się obawiać.
W innych niedawnych wiadomościach, Ascendis Pharma poinformowała o znaczących postępach i współpracy w trakcie owocnego trzeciego kwartału 2024 roku. Flagowy produkt firmy, SKYTROFA, odnotował 60% wzrost wolumenu rok do roku, a zatwierdzony przez FDA lek na niedoczynność przytarczyc u dorosłych, YORVIPATH, ma zostać wprowadzony na rynek w USA, z rozpoczęciem wystawiania recept w grudniu 2024 roku.
Ascendis Pharma ogłosiła również strategiczną współpracę z Novo Nordisk, która może przynieść 100 mln USD płatności z góry oraz tantiemy.
Wyniki finansowe firmy były solidne, z łącznym przychodem z produktów wynoszącym 57,8 mln euro w III kwartale 2024 roku. Ascendis Pharma przewiduje również osiągnięcie punktu równowagi przepływów pieniężnych do końca 2025 roku. Jednakże firma skorygowała swoje prognozy przychodów na rok 2024 ze względu na niższe niż oczekiwano wolumeny w III kwartale.
Ponadto Ascendis Pharma przygotowuje się do wprowadzenia na rynek TransCon CNP, przy czym złożenie wniosku NDA planowane jest na I kwartał 2025 roku. Oczekuje się, że inicjatywy i współpraca firmy będą napędzać wzrost do 2025 roku, w miarę jak dąży ona do ustanowienia wiodącej pozycji w leczeniu zaburzeń wzrostu w ponad 20 chorobach. To są najnowsze wydarzenia w rozwoju Ascendis Pharma.
Spostrzeżenia InvestingPro
Sytuacja finansowa Ascendis Pharma, ujawniona przez dane InvestingPro, dostarcza dodatkowego kontekstu do analizy Oppenheimer. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 7,43 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w sektorze biotechnologicznym. Pomimo niedawnej obniżki ceny docelowej, Ascendis Pharma wykazała imponujący wzrost przychodów o 166,54% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, co wskazuje na silny popyt na produkty.
Jednakże inwestorzy powinni zwrócić uwagę, że spółka obecnie działa ze stratą, z ujemnym wskaźnikiem P/E wynoszącym -14,84. Jest to zgodne z wskazówką InvestingPro sugerującą, że analitycy nie przewidują, aby spółka była rentowna w tym roku. Ta informacja podkreśla znaczenie nadchodzącego wprowadzenia na rynek Yorvipath i jego potencjału do napędzania przyszłej rentowności.
Inna istotna wskazówka InvestingPro podkreśla, że Ascendis Pharma działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia. Może to zapewnić spółce elastyczność finansową w miarę jak nawiguje ona po konkurencyjnym krajobrazie i koncentruje się na komercjalizacji Yorvipath.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 5 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć cennych informacji na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej Ascendis Pharma.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.