W czwartek analitycy Mizuho podnieśli cenę docelową dla akcji Corteva Inc. (NYSE:CTVA) do 71,00$, w górę z poprzedniego celu 67,00$, utrzymując jednocześnie rekomendację "Outperform". Akcje, obecnie notowane w pobliżu 52-tygodniowego maksimum wynoszącego 66,24$, wykazały imponującą dynamikę ze stopą zwrotu 25,4% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Według analizy InvestingPro, Corteva wydaje się być notowana powyżej swojej wartości godziwej, z celami analityków wahającymi się od 57$ do 74$. Korekta następuje po niedawnych wynikach finansowych Corteva i warunkach rynkowych, w tym silniejszych niż wcześniej przewidywano niekorzystnych wpływach kursów walutowych.
Corteva odnotowała zysk przed odsetkami, podatkami, deprecjacją i amortyzacją (EBITDA) za czwarty kwartał w wysokości 525 milionów $, co jest zgodne z oczekiwaniami rynku i mieści się w zakresie prognozowanym przez spółkę. EBITDA spółki za ostatnie dwanaście miesięcy wynosi 3,014 miliarda $, a dane InvestingPro wskazują na DOBRĄ ogólną ocenę kondycji finansowej. Wynik ten porównuje się z konsensusem wynoszącym 522 miliony $ i nieco wyższą prognozą MSUSA wynoszącą 556 milionów $. Zyski zostały wsparte wzrostem o 20 milionów $ w segmencie ochrony upraw, zrównoważonym przez spadek o 57 milionów $ w segmencie Nasion, co przypisano sezonowemu rozkładowi sprzedaży.
Skorygowany zysk na akcję (EPS) Corteva wyniósł 0,32$, przewyższając zarówno szacunki MSUSA wynoszące 0,30$, jak i konsensus Bloomberg wynoszący 0,31$. Wynik ten przekroczył również prognozowany przez spółkę zakres od 0,24$ do 0,37$. Analitycy Mizuho zauważyli, że środkowy punkt prognozy Corteva zmniejszył się o 100 milionów $ w porównaniu z poprzednią prognozą, głównie z powodu większych niekorzystnych wpływów kursów walutowych, które wzrosły ze 150 milionów $ do 275 milionów $.
Pomimo tych wyzwań, analitycy pozostają optymistyczni co do perspektyw Corteva. Wskazali na wzrost wolumenu, wyższe ceny i niższe koszty jako czynniki przyczyniające się do prognozowanego wzrostu EBITDA o 600 milionów $ rok do roku do 2025 roku, przed uwzględnieniem wpływów kursów walutowych. Siła dolara amerykańskiego była znaczącym czynnikiem, ale obniżona prognoza nie była nieoczekiwana.
Analitycy Mizuho uważają, że Corteva pozostaje najlepiej pozycjonowaną spółką w sektorze rolniczym, dzięki swojemu odpornemu portfolio nasion. Wyrazili pewność co do zdolności spółki do poruszania się w obecnych warunkach rynkowych i w związku z tym podnieśli cenę docelową, potwierdzając jednocześnie rekomendację Outperform dla akcji.
W innych niedawnych wiadomościach, EIDP Inc. ogłosiło znaczącą korektę swoich sprawozdań finansowych z powodu błędnej klasyfikacji przepływów pieniężnych. Błąd, pochodzący z czwartego kwartału 2023 roku, został odkryty podczas przeglądu wyników finansowych spółki za czwarty kwartał 2024 roku. Korekta poprawi "Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej - działalność kontynuowana" o około 400 milionów $ za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku, z różnymi kwotami dla każdego kolejnego kwartału w 2024 roku.
W innym rozwoju wydarzeń, Corteva Inc. przedstawiła wyniki za czwarty kwartał zgodne z oczekiwaniami, wykazując skorygowany zysk na akcję w wysokości 0,32$ i przychody w wysokości 4 miliardów $. Jednak prognoza zysku na akcję spółki na 2025 rok w wysokości 2,70$ do 2,95$ była niższa od konsensusu wynoszącego 3,19$.
To są najnowsze wydarzenia dla obu spółek. Warto zauważyć, że błędna klasyfikacja EIDP dotyczyła tylko jej samodzielnych sprawozdań finansowych i nie wpłynęła na skonsolidowane sprawozdania finansowe Corteva. Tymczasem, pomimo zgodnych z oczekiwaniami wyników za czwarty kwartał, akcje Corteva spadły z powodu słabszej niż oczekiwano prognozy na 2025 rok.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.