We wtorek Mizuho Securities zmodyfikowało swoją prognozę dla Henry Schein (NASDAQ:HSIC), dostawcy usług zdrowotnych o wartości 8,79 mld $, obniżając cenę docelową do 76 $ z wcześniejszych 78 $ przy jednoczesnym utrzymaniu neutralnej rekomendacji. Według danych InvestingPro, dziewięciu analityków ostatnio obniżyło swoje prognozy zysków na nadchodzący okres. Analityk Mizuho, Steven Valiquette, zaktualizował model finansowy firmy, uwzględniając nową segmentację biznesową Henry Schein i początkowe ujawnienie EBIT według segmentów.
Henry Schein niedawno uczestniczył w konferencji inwestorskiej, podczas której firma podkreśliła kilka kluczowych kwestii. Segment implantów dentystycznych "sub-premium" notuje wzrost w średnim jednocyfrowym tempie w Europie i stabilne wolumeny w USA, co według zarządu przewyższa ogólny wzrost rynku. Przy rocznych przychodach wynoszących 12,67 mld $ i EBITDA na poziomie 1,01 mld $, firma utrzymuje silną pozycję rynkową. Ten sukces przypisuje się rozszerzaniu usług przez lekarzy pierwszego kontaktu o zabiegi implantologiczne, zamiast kierowania pacjentów do chirurgów szczękowych.
Dodatkowo zarząd zauważył, że segment medyczny korzysta z silnego sezonu grypowego i dynamicznego rynku opieki domowej. Ponadto zaangażowanie firmy private equity KKR ma nie tylko usprawnić koszty, ale także potencjalnie poprawić strategie sprzedaży. Firma utrzymuje zdrowy profil finansowy z oceną InvestingPro Financial Health Score na poziomie "DOBRY" i wykazuje stosunkowo niską zmienność cen z betą 0,9.
W świetle nowej segmentacji i zaktualizowanych prognoz, Mizuho dokonało niewielkich korekt w prognozach zysku na akcję (EPS) dla Henry Schein. Szacowany EPS na 2025 rok został obniżony z 4,92 $ do 4,90 $, głównie ze względu na zmianę prognoz kwartalnych. Prognoza na 2026 rok została zrewidowana z 5,40 $ do 5,30 $. Zrewidowana cena docelowa 76 $ opiera się na wskaźniku cena/zysk (P/E) na poziomie 14x w odniesieniu do nieznacznie obniżonej prognozy EPS na 2026 rok, podczas gdy obecny wskaźnik P/E wynosi 22,94x.
W innych niedawnych wiadomościach, Henry Schein Inc. opublikował wyniki za IV kwartał 2024 roku, wykazując niewielkie rozczarowanie zarówno w zysku na akcję (EPS), jak i przychodach w porównaniu z prognozami rynkowymi. EPS firmy wyniósł 1,19 $, poniżej oczekiwanych 1,23 $, podczas gdy przychody osiągnęły 3,19 mld $, nie osiągając prognozowanych 3,35 mld $. Mimo tych wyników, firma wykazała 5,8% wzrost sprzedaży globalnej rok do roku, z poprawą marży operacyjnej GAAP o 358 punktów bazowych. W perspektywie przyszłości, Henry Schein prognozuje całkowity wzrost sprzedaży o 2-4% na rok 2025, z oczekiwanym non-GAAP EPS w przedziale od 4,80 $ do 4,94 $.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.