W poniedziałek analityk z Melius podniósł cenę docelową akcji NVIDIA (NASDAQ:NVDA) do 185,00 USD z poprzednich 165,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Kupuj". Analityk podkreślił atrakcyjny wskaźnik ceny do wzrostu zysków (PEG) spółki, który według ich szacunków na rok 2025 wynosi około 0,8x, co jest znacznie niższe niż w przypadku Broadcom i najniższe wśród siedmiu głównych firm półprzewodnikowych.
Zrewidowana cena docelowa stanowi około 36-krotność szacowanego przez Melius zysku na akcję (EPS) NVIDIA na rok fiskalny 2027, wynoszącego 5,10 USD, co przewyższa konsensus rynkowy wynoszący 4,90 USD. Podwyższenie ceny docelowej odzwierciedla zwiększone zaufanie Melius do długoterminowych prognoz finansowych NVIDIA w porównaniu z innymi firmami półprzewodnikowymi i systemowymi, które obejmują swoją analizą.
Analityk zwrócił również uwagę na silne zamiary inwestycyjne wśród gigantów chmurowych, prognozując 24% wzrost nakładów inwestycyjnych do 282 miliardów USD dla pięciu największych inwestorów w infrastrukturę AI - Microsoft (NASDAQ:MSFT), AWS, Meta (NASDAQ:META), Google (NASDAQ:GOOGL) i Oracle (NYSE:ORCL) - w przyszłym roku. Oczekuje się, że ten wzrost wydatków przyniesie korzyści NVIDIA, szczególnie w związku z przewidywanymi przychodami z nowych chipów Blackwell, począwszy od kwartału październikowego.
Przewiduje się, że wprowadzenie chipów Blackwell doprowadzi do znaczącego wzrostu przychodów NVIDIA w czwartym kwartale fiskalnym 2025 roku, który kończy się w styczniu, i będzie kontynuowane w pierwszym i drugim kwartale fiskalnym 2026 roku.
Chipy te zostały zaprojektowane, aby pomóc partnerom w redukcji zużycia energii i wymagań przestrzennych, jednocześnie będąc lepiej przygotowanymi do obsługi rosnącego zapotrzebowania na wnioskowanie, czyli proces obliczeniowy związany z wykorzystaniem modeli.
Na koniec analityk zwrócił uwagę, że wyścig o rozwój zastosowań AI napędza znaczące inwestycje firm dążących do zwiększenia zaangażowania użytkowników w ramach swoich ekosystemów produktowych.
Wspomniał, że nadchodzące produkty od OpenAI, Google, Meta i Microsoft mają przyczynić się do tego trendu, z celem bycia pierwszym na rynku, aby wykorzystać możliwości, zanim konkurenci, tacy jak Meta, OpenAI czy inni, jak Elon Musk z xAI, zdominują rynek.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silna pozycja rynkowa NVIDIA i potencjał wzrostu, podkreślone w artykule, są dodatkowo wspierane przez najnowsze dane z InvestingPro. Imponujące wyniki finansowe firmy są widoczne w jej wzroście przychodów o 194,69% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do Q2 2025 roku, przy kwartalnym wzroście przychodów sięgającym 122,4% w Q2 2025 roku. Jest to zgodne z pozytywną prognozą analityka dotyczącą przyszłych perspektyw NVIDIA, szczególnie w związku z nadchodzącym wprowadzeniem chipów Blackwell.
Wskazówki InvestingPro pokazują, że NVIDIA ma idealny wynik Piotroskiego wynoszący 9, co sugeruje silną kondycję finansową i efektywność operacyjną. Ten wynik, w połączeniu z imponującymi marżami zysku brutto firmy, wzmacnia zaufanie analityka do długoterminowych prognoz finansowych NVIDIA.
Wskaźnik PEG wynoszący 0,16 (stan na Q2 2025) wymieniony w danych InvestingPro jest jeszcze korzystniejszy niż szacunki analityka, co dodatkowo potwierdza pogląd, że akcje NVIDIA mogą być niedowartościowane w stosunku do ich potencjału wzrostu. Ten niski wskaźnik PEG jest szczególnie godny uwagi, biorąc pod uwagę wysoki wskaźnik P/E firmy wynoszący 68,53, co wskazuje, że inwestorzy są skłonni płacić premię za silne perspektywy wzrostu NVIDIA.
Dla czytelników zainteresowanych bardziej kompleksową analizą, InvestingPro oferuje 23 dodatkowe wskazówki dotyczące NVIDIA, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.