W piątek Kepler Cheuvreux rozpoczął analizę spółki Kloeckner & Co SE (KCO:GR) z rekomendacją "kupuj" i ceną docelową 8,10 EUR. Analitycy firmy podkreślają, że kluczowym czynnikiem przyszłego wzrostu jest strategiczne przesunięcie spółki w kierunku bardziej obiecujących możliwości w Ameryce Północnej oraz w sektorze produktów metalowych i usług o wysokiej wartości dodanej.
Kloeckner & Co, który przedstawił swoją nową strategię w maju 2021 roku, przekierował od tego czasu swoją uwagę z nierentownych obszarów w Europie i rynku dystrybucji stali podstawowej. Ameryka Północna stanowi obecnie około 60% sprzedaży grupy, a produkty o wysokiej wartości dodanej składają się na około 40% struktury biznesowej. Oczekuje się, że ta transformacja przyniesie firmie lepsze marże i niższą zmienność.
Pomimo wyzwań związanych ze spadającymi cenami stali od 2021 roku, Kepler Cheuvreux przewiduje odbicie cen stali począwszy od 2025 roku. Oczekuje się, że to ożywienie uwidoczni jakościową zmianę w firmie i wesprze prognozy znaczącego wzrostu EBITDA w kolejnych latach.
Analitycy Kepler Cheuvreux uważają, że przewidywany wzrost i potencjał do zmiany wyceny nie są jeszcze odzwierciedlone w obecnej wycenie akcji Kloeckner & Co. Akcje są obecnie notowane z dyskontem w porównaniu do średniej historycznej i amerykańskich odpowiedników. Nowa cena docelowa 8,10 EUR sugeruje 45% potencjał wzrostu od obecnego poziomu, wskazując na silne możliwości aprecjacji akcji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.