W czwartek JPMorgan utrzymał rekomendację "Overweight" dla Sony Corp. (6758:JP) (NYSE: SONY) i podniósł cenę docelową do 4 600,00 JPY z wcześniejszych 4 200,00 JPY. Korekta dokonana przez analityka Junya Ayada odzwierciedla umiarkowaną aktualizację ogólnych prognoz spółki, częściowo pod wpływem zrewidowanych założeń dotyczących kursów walutowych. Spółka, obecnie wyceniana na 151,22 mld $, wykazała silną dynamikę z 35% zwrotem z ceny w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Analiza InvestingPro sugeruje, że akcje są notowane nieco powyżej swojej wartości godziwej, z "dobrym" ogólnym wynikiem kondycji finansowej 2,77 na 5.
Ayada podkreślił umiarkowany wzrost o 4-5% w prognozie zysku operacyjnego dla działu Games & Network Services (G&NS) Sony na lata finansowe 2025-26. Mimo niewielkiej zmiany, Ayada uważa, że potencjał zarobkowy działu jest silniejszy niż sugerują to obecne wyniki.
Analityk przewiduje korzystniejszą wycenę rynkową biznesu platformowego Sony, który obejmuje znane marki jak PlayStation i Crunchyroll. To oczekiwanie doprowadziło do wzrostu docelowego mnożnika wartości przedsiębiorstwa do zysku EBITDA (EV/EBITDA) dla segmentu G&NS z 20 do 23.
Zrewidowana cena docelowa i utrzymana rekomendacja "Overweight" wskazują na niezmienne zaufanie JPMorgan do wyników Sony i potencjału wzrostu. Analiza firmy sugeruje, że rynek może wkrótce docenić wartość tkwiącą w usługach platformowych Sony.
Perspektywy finansowe Sony, widziane oczami JPMorgan, wskazują na silny segment gier i sieci, który ma znacząco przyczynić się do zysków spółki. Przy nowej cenie docelowej wyznaczonej na grudzień 2025, inwestorzy będą uważnie śledzić postępy Sony.
W innych niedawnych wiadomościach, Bernstein podniósł cenę docelową Sony do 4 600 JPY, cytując silną sprzedaż PlayStation. Macquarie zwiększył cenę docelową do 4 050 JPY, zauważając, że zysk operacyjny Sony w trzecim kwartale przekroczył prognozy. Citi utrzymał neutralne stanowisko z ceną docelową 2 800 JPY po ogłoszeniu przez Sony znaczącej restrukturyzacji zarządzania.
Dział gier Sony nadal pozostaje głównym czynnikiem sukcesu, z Bernstein utrzymującym ocenę "Outperform" i podkreślającym dominację PlayStation 5 na rynku. Firma przewiduje silne zaangażowanie użytkowników i przychody z nadchodzących premier gier, w tym Grand Theft Auto VI. Jednak Macquarie zauważył potencjalny negatywny wpływ obniżonych prognoz finansowych Electronic Arts.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.