W poniedziałek Jefferies podtrzymał optymistyczne stanowisko wobec akcji Eli Lilly (NYSE:LLY), potwierdzając rekomendację "Kupuj" i cenę docelową 1 020 $. Obecnie akcje spółki farmaceutycznej są notowane po 851,73 $, wykazując silną dynamikę ze stopą zwrotu 8,68% od początku roku. Analityk firmy, Akash Tewari, skupił się na oczekiwanych wynikach badania klinicznego ACHIEVE-1 fazy 3 dla leku przeciwcukrzycowego Orfo. Według danych InvestingPro, Eli Lilly wydaje się obecnie przewartościowana na podstawie analizy wartości godziwej, choć firma utrzymuje "DOBRĄ" ogólną ocenę kondycji finansowej.
Tewari skorygował oczekiwania dotyczące utraty masy ciała dla dawki 36mg Orfo z wcześniej szacowanych 8-10% bezwzględnej utraty masy ciała w 40. tygodniu do zrewidowanych 6-8%, opierając się na nowych informacjach dotyczących protokołu badania i wyjściowego wskaźnika masy ciała (BMI) uczestników.
Zrewidowane prognozy wynikają z dwóch kluczowych informacji ujawnionych przez Eli Lilly. Po pierwsze, uczestnicy badania, którzy nie są w stanie osiągnąć dawki docelowej ze względu na problemy z tolerancją, będą musieli przerwać udział, co może wpłynąć na ogólną skuteczność utraty masy ciała w populacji intent-to-treat (ITT) o około 1-2%. Po drugie, wyjściowa masa ciała uczestników w ACHIEVE-1 może być niższa niż w poprzednich badaniach fazy 2, potencjalnie zmniejszając skuteczność utraty masy ciała o dodatkowe 1-2%.
Pomimo tych korekt, oczekiwania Tewariego dotyczące skuteczności Orfo w badaniu otyłości i cukrzycy (non-DM) ATTAIN-1 pozostają niezmienione. Analityk przewiduje bezwzględną utratę masy ciała na poziomie 13-15% w 72. tygodniu przy dawce 36mg. Przychody firmy wzrosły o 32% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do 45 mld $, utrzymując solidną marżę zysku brutto na poziomie 81,3%.
Ponadto, profil bezpieczeństwa dla Orfo 36mg ma wykazywać tolerancję żołądkowo-jelitową podobną do leku Wegovy, z szacowanym występowaniem wymiotów u 15-25% pacjentów. Przewiduje się, że wskaźniki przerwania leczenia będą wynosić między 10-20%, przy czym pacjenci z cukrzycą mogą znajdować się w górnej granicy tego zakresu ze względu na obowiązkowe przerwania w protokole badania.
Wyniki badania ACHIEVE-1, spodziewane w drugim kwartale, są częścią kilku odczytów fazy 3 dla Orfo zaplanowanych na ten rok. Eli Lilly wprowadziło również swój lek na cukrzycę i odchudzanie Mounjaro w Indiach, wyprzedzając konkurenta Novo Nordisk w najludniejszym kraju świata. UBS utrzymał neutralne stanowisko z ceną docelową 1 100 $, a Morgan Stanley podtrzymał rekomendację "Przeważaj" z celem 1 146 $.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.