W poniedziałek akcje Installed Building Products (NYSE:IBP), obecnie notowane po 344,27 USD i spadające o 9,4% w ciągu ostatniego tygodnia, otrzymały obniżenie ratingu przez Evercore ISI z Outperform do Underperform. Firma skorygowała również cenę docelową spółki do 206 USD z poprzednich 238 USD.
Ta zmiana następuje, gdy spółka prognozuje presję na marże w nadchodzących kwartałach. Według InvestingPro, dziewięciu analityków niedawno obniżyło swoje oczekiwania dotyczące zysków na nadchodzący okres.
Installed Building Products, podczas rozmowy o wynikach za trzeci kwartał 2024 roku, zauważyła zmianę w strukturze sprzedaży. Nastąpił znaczący wzrost sprzedaży do producentów budowlanych, która rosła w tempie dwukrotnie wyższym niż w przypadku regionalnych i lokalnych budowniczych. Dodatkowo, spółka zaobserwowała, że jej produkty nieizolacyjne, które zazwyczaj mają niższe marże, rosły dwukrotnie szybciej niż produkty izolacyjne.
Pomimo tych wyzwań, dane InvestingPro pokazują, że spółka utrzymuje silną marżę zysku brutto na poziomie 30,62% i osiągnęła wzrost przychodów o 2,52% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Mimo tych wyzwań, Installed Building Products odnotowała poprawę we wszystkich segmentach rynku w tym samym kwartale. Spółka pozostaje ostrożnie optymistyczna, przygotowując się na spodziewane przeciwności w kolejnych kwartałach prowadzących do roku fiskalnego 2025.
Analiza InvestingPro wskazuje, że spółka utrzymuje ŚWIETNY wynik zdrowia finansowego, z aktywami płynnymi przewyższającymi zobowiązania krótkoterminowe. Subskrybenci mogą uzyskać dostęp do 12 dodatkowych ProTips i kompleksowego raportu Pro Research, aby uzyskać głębszy wgląd w perspektywy finansowe IBP.
Zrewidowana cena docelowa Evercore ISI wynosząca 206 USD odzwierciedla spadek z poprzedniego celu 238 USD. Obniżenie ratingu do Underperform opiera się na oczekiwaniu, że spółka doświadczy presji na marże z powodu opisanej zmiany struktury i szybszego wzrostu produktów o niższej marży.
Zarząd spółki przyznał, że zmiana struktury i wzorce wzrostu prawdopodobnie będą nadal wpływać na ich wyniki finansowe w najbliższym czasie. Installed Building Products aktywnie nawiguje przez te wyzwania, patrząc w przyszłość.
W innych ostatnich wiadomościach, TopBuild Corp. był przedmiotem kilku znaczących wydarzeń.
Evercore ISI obniżyło rating TopBuild z Outperform do In Line i obniżyło cenę docelową do 381 USD z 443 USD, powołując się na niepewności dotyczące potencjalnego odwrócenia mandatu kodeksu energetycznego HUD i jego wpływu na wewnętrzne prognozy TopBuild. Mimo to firma uznała silne fundamenty i płynność TopBuild.
W strategicznym ruchu mającym na celu wzmocnienie możliwości usług komercyjnych i przemysłowych, TopBuild ogłosił plany przejęcia Metro Supply Company, dystrybutora izolacji mechanicznych w znaczących obszarach metropolitalnych. Oczekuje się, że to przejęcie doda około 35 milionów USD rocznych przychodów do działalności TopBuild.
DA Davidson, obniżając cenę docelową TopBuild do 450 USD z 460 USD, utrzymał rekomendację Kupuj dla akcji. Firma uznała presje, które doprowadziły do niewielkiego obniżenia prognoz sprzedaży i EBITDA na cały rok, ale pozostała optymistyczna co do potencjału wzrostu TopBuild.
W konferencji dotyczącej wyników za trzeci kwartał 2024 roku, TopBuild poinformował o rekordowej sprzedaży w wysokości 1,37 miliarda USD, co stanowi wzrost o 3,6% rok do roku, oraz skorygowanej EBITDA w wysokości 285,1 miliona USD. Spółka podkreśliła również swoją solidną strategię w zakresie fuzji i przejęć oraz prognozowała dalszy wzrost sprzedaży i zysków do 2025 roku. Są to wszystko ostatnie wydarzenia w działalności spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.