W środę CFRA obniżyła ocenę akcji Rollins, Inc. (NYSE:ROL), wiodącej firmy zajmującej się zwalczaniem szkodników, z "Trzymaj" na "Sprzedaj", korygując jednocześnie cenę docelową w dół do 45,00 USD z wcześniejszych 48,00 USD. Rewizja odzwierciedla obawy związane z rosnącymi kosztami ekspansji siły sprzedaży i pozyskiwania klientów, które są kluczowe dla strategii wzrostu Rollins.
Nowa cena docelowa została ustalona na poziomie 41-krotności szacowanego przez CFRA zysku na akcję (EPS) na rok 2025, który wynosi 1,10 USD i został obniżony o 0,02 USD. Dodatkowo, prognoza EPS firmy na rok 2024 została obniżona o 0,01 USD do 0,99 USD. Chociaż ta wycena jest poniżej średniej pięcioletniej prognozy wskaźnika cena/zysk (P/E) Rollins, pozostaje znacznie wyższa niż w przypadku konkurentów z branży.
CFRA zwróciła uwagę, że skorygowane marże operacyjne Rollins w trzecim kwartale spadły o 90 punktów bazowych rok do roku do 21,4%. Ten spadek oznacza odwrócenie trendu ekspansji marży obserwowanego w poprzednich kwartałach. Mimo przewidywania pozytywnego organicznego wzrostu sprzedaży i zysków w ciągu najbliższego roku, CFRA sugeruje, że istnieje potencjalne ryzyko niespełnienia przez Rollins oczekiwań rynkowych.
Na obniżenie oceny wpłynęła również obecna wycena akcji, która jest znacznie wyższa w porównaniu do szerszej podgrupy usług środowiskowych. Ta wysoka wycena, w połączeniu z zaobserwowaną presją na marże, sugeruje, że istnieje ograniczone pole manewru w wynikach firmy, według analizy CFRA.
Ocena CFRA kończy się uznaniem perspektyw wzrostu Rollins, ale podkreśla wyzwania związane z kosztami inicjatyw strategicznych firmy. Stanowisko firmy wskazuje na ostrożność w kwestii potencjału utrzymania premii akcji w świetle tych finansowych przeciwności.
W innych niedawnych wiadomościach, Rollins Inc. odnotował solidne wyniki w III kwartale, z 9% wzrostem przychodów do 916 mln USD i 7,7% wzrostem zysku netto według GAAP. Wyniki te zostały wzmocnione przez strategiczne przejęcia i koncentrację na organicznym wzroście, prowadząc do poprawy marży brutto do 54% i skorygowanej EBITDA w wysokości 219 mln USD.
Ponadto Rollins ogłosił 10% wzrost dywidendy, wsparty wzrostem wolnych przepływów pieniężnych. Jeśli chodzi o rozwój firmy, zakończono 32 przejęcia typu tuck-in, oczekując co najmniej 2% wzrostu z tych działań w ciągu roku.
Dodatkowo, Rollins niedawno mianował Claya Scherera na stanowisko Group Vice President of Technical Services, co stanowi znaczące wzmocnienie zespołu kierowniczego firmy.
Barclays i Jefferies przedstawiły swoje perspektywy dotyczące akcji, przyznając odpowiednio ocenę Equal Weight i utrzymując rekomendację Trzymaj. Inwestorzy powinni zwrócić uwagę na te ostatnie wydarzenia, ponieważ odzwierciedlają one ciągłe zaangażowanie Rollins w strategiczny wzrost i efektywność operacyjną.
Spostrzeżenia InvestingPro
Rollins, Inc. (NYSE:ROL) przedstawia mieszany obraz dla inwestorów, jak ujawniają najnowsze dane i wskazówki InvestingPro. Pomimo obniżenia oceny przez CFRA, Rollins może pochwalić się imponującymi wskaźnikami finansowymi, które zasługują na uwagę. Przychody firmy za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 roku wyniosły 3,31 mld USD, ze znaczącym tempem wzrostu na poziomie 11,07%. Jest to zgodne z oczekiwaniami CFRA dotyczącymi pozytywnego organicznego wzrostu sprzedaży.
Wskazówki InvestingPro podkreślają silną historię dywidend Rollins, który podnosił dywidendę przez 22 kolejne lata i utrzymywał wypłaty przez 54 lata. Pokazuje to zaangażowanie firmy w zwroty dla akcjonariuszy, nawet w obliczu presji na marże zauważonej przez CFRA. Obecna stopa dywidendy wynosi 1,33%, ze znaczącym wzrostem dywidendy o 26,92% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Jednakże inwestorzy powinni wziąć pod uwagę, że Rollins jest notowany przy wysokim wskaźniku P/E wynoszącym 51,58, co potwierdza obawy CFRA dotyczące wyceny. Wskaźnik PEG na poziomie 3,03 sugeruje, że akcje mogą być przewartościowane w stosunku do perspektyw wzrostu. Ta wysoka wycena jest dodatkowo podkreślona przez fakt, że firma jest notowana przy wysokich mnożnikach w różnych wskaźnikach, w tym EBIT, EBITDA i cena/wartość księgowa.
Dla osób poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 17 dodatkowych wskazówek dotyczących Rollins, zapewniając głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.