Dow Jones nie przestaje rosnąć, nadzieje na obniżkę stóp procentowych wzmacniają optymizm inwestorów
Wolfe Research podniosło w środę cenę docelową dla Marathon Petroleum (NYSE: MPC) do 187,00 $ z 186,00 $, utrzymując jednocześnie ocenę "Outperform" dla akcji. Według analizy InvestingPro, Marathon Petroleum wydaje się nieco niedowartościowany na obecnych poziomach, a akcje wykazują silną dynamikę i "DOBRĄ" ogólną ocenę kondycji finansowej.
Marathon Petroleum przewyższył wyniki Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) o około 17% od początku roku, zgodnie z większymi konkurentami z branży rafineryjnej, takimi jak Valero Energy i Phillips 66. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 50,47 mld $ i przychodach za ostatnie dwanaście miesięcy na poziomie 137,97 mld $, firma utrzymuje swoją pozycję jako znaczący gracz w sektorze. Wolfe Research zauważyło, że drugi kwartał stanowi sezonowy punkt zwrotny dla marż, choć istnieją potencjalne przeciwności, w tym napięte różnice cenowe ropy naftowej.
Firma podkreśliła pozycję Marathon z jedną z najniższych struktur kosztów w branży (z wyłączeniem spółki zależnej MPLX) i zwróciła uwagę, że zmienność marż rafineryjnych jest łagodzona przez 64% udział Marathon w MPLX. Od początku 2022 roku Marathon odkupił około 45% swoich akcji w obiegu, w tempie, które przy obecnych cenach pozwoliłoby na wycofanie kolejnych 4% do końca 2025 roku. Dane InvestingPro ujawniają, że zarząd agresywnie odkupuje akcje, a subskrybenci mają dostęp do 8 dodatkowych kluczowych informacji.
Wolfe Research podkreśliło, że struktura zwrotu kapitału Marathon jest wzmocniona przez stopę wzrostu dywidendy na akcję wynoszącą 13% od 2019 roku. Firma obecnie oferuje stopę dywidendy na poziomie 2,24% i utrzymuje wypłaty dywidend przez 15 kolejnych lat, według analizy InvestingPro. Choć początkowo było to finansowane ze sprzedaży aktywów Speedway należących do Marathon, firma uważa, że strategia wzrostu MPLX będzie wspierać dalszy wzrost dywidendy.
Firma badawcza zauważyła również, że Marathon pozostaje optymistycznie nastawiony do środowiska rafineryjnego, ponieważ ogłaszane są zamknięcia na kluczowych rynkach, szczególnie na Zachodnim Wybrzeżu, i ma wiele opcji uznania wartości poprzez potencjalną poprawę swojego portfolio.
W innych niedawnych wiadomościach, Marathon Petroleum Corporation (NYSE:MPC) odnotowała stratę netto w wysokości 0,24 $ na akcję za pierwszy kwartał 2025 roku, co było poniżej oczekiwań analityków wynoszących 0,18 $ EPS. Mimo to przychody firmy nieznacznie przekroczyły prognozy, osiągając 31,85 mld $ w porównaniu do przewidywanych 31,71 mld $. Dodatkowo, Marathon Petroleum zwrócił ponad 1,3 mld $ akcjonariuszom poprzez dywidendy i odkup akcji. Firma intensywnie inwestuje w ulepszenia rafinerii i infrastruktury, wskazując na koncentrację na długoterminowym wzroście. Segment midstream Marathon, MPLX, ogłosił ponad 1 mld $ strategicznych przejęć, wzmacniając swoje strategie wzrostu w zakresie gazu ziemnego i NGL. Firma spodziewa się wzrostu EBITDA w segmencie MPLX na poziomie średnio jednocyfrowym i nadal przewiduje 12,5% wzrost dystrybucji w nadchodzących latach. Pomimo krótkoterminowych wyzwań związanych z zyskami, analitycy zachowują pewność co do długoterminowego potencjału wzrostu Marathon. Firma pozostaje zaangażowana w swój samodzielny plan kapitałowy o wartości 1,25 mld $ na rok 2025, ukierunkowany na projekty o wysokiej stopie zwrotu.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.