W poniedziałek Canaccord Genuity utrzymał rekomendację "Kupuj" dla akcji MicroStrategy (NASDAQ:MSTR) i podniósł cenę docelową do 510,00 USD z poprzednich 300,00 USD. Firma podkreśla innowacyjne podejście MicroStrategy do mierzenia tworzenia wartości poprzez nowy kluczowy wskaźnik efektywności (KPI) skupiający się na przyroście bitcoina na akcję i zysku z bitcoina.
MicroStrategy przyjął strategię wykorzystującą zarówno kapitał własny, jak i dług zamienny, aby zwiększać swoje zasoby bitcoina w tempie przewyższającym rozwodnienie liczby akcji. Firma wprowadziła wskaźnik KPI zysku z bitcoina na początku roku i raportuje tę metrykę wraz z aktualizacjami zakupów bitcoina, a także na koniec każdego kwartału.
18 listopada MicroStrategy ujawnił, że jego zysk z bitcoina od początku roku 2024 wyniósł 41,8% na dzień 17 listopada. Liczba ta reprezentuje 41,8% wzrost liczby bitcoinów przypadających na każdą akcję zwykłą MicroStrategy w tym okresie. Według Canaccord Genuity, ten znaczący wzrost liczby bitcoinów na akcję jest istotny, ale w połączeniu ze wzrostem ceny spot bitcoina w tym samym okresie, prowadzi do znacznego wzrostu wartości na akcję, który nie jest odzwierciedlony w rachunku zysków i strat.
Firma uważa, że "zdolaryzowany" przyrost bitcoina na akcję skutecznie ujmuje wszystkie dynamiki działające w MicroStrategy, w tym ryzyko i nagrodę z premii kapitałowej, cenę spot bitcoina oraz akrecyjny charakter zakupów bitcoina przez firmę za pomocą kapitału własnego i długu.
W innych niedawnych wiadomościach, MicroStrategy Incorporated z powodzeniem zakończyło emisję 0% zamiennych obligacji senioralnych o wartości 3 miliardów USD z terminem zapadalności w 2029 roku, z wpływami netto wynoszącymi około 2,97 miliarda USD. Ta znacząca oferta jest zgodna ze strategią firmy polegającą na gromadzeniu bitcoina jako głównego aktywa rezerwowego. Firma niedawno nabyła również dodatkowe 51 780 bitcoinów, finansowanych emisją akcji, która przyniosła około 4,6 miliarda USD, zwiększając łączne zasoby bitcoina do około 331 200.
MicroStrategy otrzymało pozytywne opinie od analityków BTIG i Benchmark, którzy podnieśli swoje cele cenowe dla akcji firmy odpowiednio do 570 USD i 450 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Kupuj". Te podwyżki odzwierciedlają sukces "Planu 21/21" MicroStrategy i jego strategiczne wykorzystanie bitcoina jako aktywa rezerwowego. Mimo że przejście na usługi chmurowe wpływa na przychody z oprogramowania, usługi subskrypcyjne firmy rosną, stanowiąc obecnie 24% całkowitych przychodów. To tylko niektóre z ostatnich wydarzeń w MicroStrategy Incorporated.
Spostrzeżenia InvestingPro
Innowacyjne podejście MicroStrategy do mierzenia tworzenia wartości poprzez przyrost bitcoina na akcję i zysk z bitcoina znajduje odzwierciedlenie w jego ostatnich wynikach rynkowych. Według danych InvestingPro, MSTR wykazał niezwykły 710,93% całkowity zwrot z ceny w ciągu ostatniego roku, z istotnym 80,03% zwrotem w ciągu ostatniego miesiąca. Jest to zgodne z wskazówką InvestingPro podkreślającą "wysoki zwrot w ciągu ostatniego roku" i "silny zwrot w ciągu ostatniego miesiąca" firmy.
Strategia firmy polegająca na wykorzystaniu kapitału własnego i długu zamiennego do zwiększenia zasobów bitcoina jest widoczna w jej strukturze finansowej. Wskazówka InvestingPro zauważa, że MSTR "działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia", co wspiera jego agresywną strategię nabywania bitcoina.
Jednak ważne jest, aby zauważyć, że chociaż skoncentrowana na bitcoinie strategia MSTR napędziła imponujące wyniki akcji, firma stoi przed pewnymi wyzwaniami finansowymi. Wskazówka InvestingPro sugerująca, że "oczekuje się spadku dochodu netto w tym roku" i że analitycy "nie przewidują, że firma będzie rentowna w tym roku" sugeruje, że tradycyjne mierniki finansowe mogą nie w pełni odzwierciedlać propozycję wartości MSTR.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 15 dodatkowych wskazówek dla MicroStrategy, zapewniając głębsze zrozumienie pozycji finansowej firmy i dynamiki rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.