We wtorek analitycy B.Riley utrzymali rating Kupuj dla akcji Comtech Telecom (NASDAQ:CMTL).
Korekta nastąpiła po tym, jak akcje Comtech Telecom gwałtownie spadły w poniedziałek, w przeciwieństwie do niewielkiego wzrostu indeksu R2K. Spadek kursu akcji nastąpił po opublikowaniu przez spółkę opóźnionego raportu 10-Q, konferencji wynikowej za pierwszy kwartał roku fiskalnego 2025 oraz ujawnieniu kolejnej zmiany na stanowisku CEO, co oznacza piątą taką zmianę w ciągu pięciu lat.
Ken Traub, nowo mianowany przewodniczący, przejął tę funkcję od Johna Ratigana ze skutkiem natychmiastowym.
Spółka obecnie przechodzi trudny okres, po przeklasyfikowaniu swojego zadłużenia w wysokości 206 mln USD jako zobowiązania krótkoterminowego. Krok ten wywołał obawy o potencjalne naruszenie przez spółkę kowenantów zadłużenia przy publikacji wyników za drugi kwartał roku fiskalnego 2025.
Comtech przechodzi restrukturyzację operacyjną, która obejmuje odpisy wartości firmy i należności, zamknięcie brytyjskiego biznesu antenowego oraz wycofanie około 70 mniej rentownych produktów w segmencie Space & Satellite.
Pomimo tych wyzwań, analitycy B.Riley uważają, że wewnętrzna wartość aktywów Comtech oferuje korzystny stosunek ryzyka do potencjalnego zysku. Spółka podobno nawiązała pozytywne relacje ze swoimi kredytodawcami i uprzywilejowanymi akcjonariuszami i aktywnie z nimi współpracuje nad restrukturyzacją kapitału i zwiększeniem elastyczności finansowej.
Ponadto Comtech bada alternatywy strategiczne nie tylko dla swojego biznesu 911 w segmencie Terrestrial & Wireless Networks, ale także dla części lub całości segmentu Satellite & Space.
Oczekuje się, że te działania doprowadzą do dalszej redukcji zatrudnienia i konsolidacji obiektów, zwiększając efektywność i obniżając koszty stałe. Biznes 911, znany ze swojej silnej pozycji rynkowej i stabilnych przepływów pieniężnych, podobno wzbudził znaczne zainteresowanie potencjalnych partnerów. B. Riley obniżył cenę docelową do 7,00 USD z poprzednich 9,25 USD
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.