’Zapnijcie pasy’ — stratedzy BTIG ostrzegają przed nadchodzącymi turbulencjami
Investing.com - Bernstein utrzymał w czwartek ocenę Outperform i cenę docelową 267,00 $ dla Union Pacific (NYSE:UNP), mimo że wyniki kolei za pierwszy kwartał były nieco poniżej oczekiwań. Według danych InvestingPro, spółka utrzymuje imponujące marże zysku brutto na poziomie 55,7% i nieprzerwanie wypłaca dywidendy od 55 lat, co świadczy o jej stabilności finansowej.
Union Pacific odnotował przychody i zysk na akcję za pierwszy kwartał 2025 roku około 1% poniżej konsensusu, przy czym niedociągnięcie to przypisano głównie słabszym niż oczekiwano przychodom z dopłat paliwowych oraz wynikom w kategorii "Inne przychody". Pomimo tych braków, spółka potwierdziła swoją całoroczną prognozę na 2025 rok. Na podstawie analizy Wartości godziwej InvestingPro, Union Pacific wydaje się być odpowiednio wyceniony na obecnych poziomach, a analitycy prognozują zysk na akcję w wysokości 11,49 $ na rok fiskalny 2025.
Przychód z frachtu kolejowego na jednostkę był zgodny z szacunkami Bernstein, ale około 1% poniżej oczekiwań rynkowych. Po wyłączeniu wpływu dopłat paliwowych, przychód na jednostkę faktycznie przekroczył prognozy Bernstein o 2%, a Union Pacific określił swoje podstawowe ceny jako najsilniejsze od dekady.
Wyniki wolumenowe były zróżnicowane w poszczególnych segmentach, przy czym ruch Premium wykazywał siłę w liczbie wagonów, ale słabsze wyniki w przychodach na jednostkę. Segment ten doświadczył negatywnych efektów mieszanych wynikających z wysokiego wzrostu w niskoprzychodowych międzynarodowych przewozach intermodalnych przy jednoczesnym spadku w wysokoprzychodowym ruchu części samochodowych.
Bernstein pozostaje konstruktywny w ocenie Union Pacific, zauważając, że niedociągnięcia w pierwszym kwartale wydają się bardziej związane z czynnikami paliwowymi niż z powtarzającymi się problemami. Firma oczekuje, że Union Pacific będzie "najlepiej przygotowany do czerpania korzyści z odwrócenia trendu na rynku ciężarówek" i podkreśliła wiodące w branży marże kolei wynikające z konsekwentnych usprawnień operacyjnych.
W innych ostatnich wiadomościach, wyniki Union Pacific Corporation za pierwszy kwartał 2025 roku ujawniły skorygowany zysk na akcję (EPS) niższy od oczekiwań, pomimo znaczącego wzrostu wolumenów intermodalnych o 18,9% rok do roku. Inicjatywy spółki w zakresie wydatków operacyjnych przyniosły 6,3% redukcję OpEx na wagon, co wskazuje na postępy w efektywności. Goldman Sachs obniżył ocenę akcji Union Pacific z Kupuj do Neutralnie, wskazując na potencjalne wyzwania gospodarcze, w tym cła i zwiększone koszty, które mogą wpłynąć na wzrost i działalność. Tymczasem Loop Capital skorygował cenę docelową dla Union Pacific do 202 $, utrzymując ocenę Sprzedaj ze względu na obawy dotyczące wpływu ceł na wolumeny kolejowe. Stephens również zrewidował swoją cenę docelową do 255 $, utrzymując ocenę Overweight, uznając siłę cenową spółki i potencjał poprawy efektywności. Dodatkowo, akcjonariusze Union Pacific głosowali nad kluczowymi propozycjami podczas Walnego Zgromadzenia, zatwierdzając wybór dyrektorów i wynagrodzenia kadry kierowniczej, jednocześnie odrzucając proponowaną poprawkę do polityki zwrotu premii. Te wydarzenia podkreślają ciągłe wysiłki spółki w celu poruszania się w obliczu wyzwań gospodarczych i operacyjnych, przy jednoczesnym utrzymaniu zaufania inwestorów.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.