W piątek firma Benchmark utrzymała ocenę "Trzymaj" dla akcji Arm Holdings (NASDAQ:ARM), giganta technologii półprzewodnikowych o kapitalizacji rynkowej wynoszącej 155,55 mld USD i imponującej marży brutto na poziomie 96%, wskazując, że choć fundamentalna pozycja spółki w branży jest silna, jej obecna wycena giełdowa już odzwierciedla te atuty.
Analityk firmy przeprowadził rozmowę przy kominku z członkami zespołu ds. relacji inwestorskich Arm Holdings, Alexisem Waadtem i Jeffem Kvaalem, co wzmocniło pewność analityka co do solidnej pozycji firmy w branży. Dyskusja podkreśliła wyniki Arm Holdings w kilku kluczowych obszarach biznesowych.
Odnotowano siłę w segmentach Smartfonów, Data Center Cloud AI i Motoryzacji, co sugeruje pozytywną dynamikę na tych rynkach. Ta dynamika znajduje odzwierciedlenie w silnym wzroście przychodów ARM o 24,56% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Jednak ten wzrost jest łagodzony przez wyrównanie w sektorze Sieci i utrzymujące się wyzwania w dziale Przemysłowego Internetu Rzeczy (IoT).
Ponadto firma przechodzi przez korektę zapasów, która dotyka części branży półprzewodników. Subskrybenci InvestingPro mogą uzyskać dostęp do 13 dodatkowych kluczowych informacji na temat perspektyw wzrostu i kondycji finansowej ARM.
Mimo optymizmu otaczającego działalność operacyjną Arm Holdings, obawy Benchmark dotyczące wyceny wynikają z wysokiego wskaźnika ceny do zysku akcji. Obecnie notowane na poziomie 227,49x zysku, z celami cenowymi analityków wahającymi się od 66 do 200 USD, oraz według analizy Wartości Godziwej InvestingPro pokazującej, że akcje są przewartościowane, analityk uważa, że rynek już wycenił korzystne fundamenty spółki i ogólnie pozytywne ostatnie perspektywy.
Decyzja o potwierdzeniu oceny "Trzymaj" opiera się wyłącznie na względach wyceny. Firma wyjaśniła, że jej stanowisko nie kwestionuje siły konkurencyjnej Arm Holdings w branży, ale raczej odzwierciedla ostrożne podejście do premii cenowej akcji w stosunku do prognoz zysków.
Ocena "Trzymaj" sugeruje, że inwestorzy mogą chcieć utrzymać swoje obecne pozycje, biorąc pod uwagę równowagę między pozytywnymi atrybutami firmy a wyceną akcji.
W innych ostatnich wiadomościach, Arm Holdings znalazło się w centrum uwagi dzięki solidnym wynikom za II kwartał roku fiskalnego 2025, raportując całkowite przychody w wysokości 844 mln USD. Było to w dużej mierze spowodowane 23% wzrostem przychodów z tantiem rok do roku, napędzanym 40% skokiem tantiem ze smartfonów.
Mimo 15% spadku, przychody z licencji przekroczyły oczekiwania, a roczna wartość kontraktów wzrosła o 13%. Firma przewiduje 40-45% wzrost przychodów z licencji w roku fiskalnym oraz kontynuację 23% wzrostu rok do roku w tantiemach w różnych sektorach.
UBS rozpoczął pokrycie Arm Holdings, wydając ocenę "Kupuj" i ustalając cel cenowy na 160 USD, co sugeruje 20% potencjał wzrostu. Według UBS, wzrost na kluczowych rynkach Arm Holdings jest napędzany przez popyt na AI i centra danych. Wells Fargo również rozpoczął pokrycie Arm Holdings z oceną "Przeważaj" i celem cenowym 155 USD, wskazując na potencjalny wzrost dzięki rozwiązaniom v9 i CSS firmy.
Loop Capital utrzymał pozytywne perspektywy dla Arm Holdings, podnosząc cel cenowy do 180 USD przy utrzymaniu oceny "Kupuj". Firma podkreśliła kilka ścieżek wzrostu dla Arm Holdings, w tym sektor smartfonów, segment centrów danych i potencjalną ekspansję na rynek PC.
Te ostatnie wydarzenia podkreślają strategiczne pozycjonowanie Arm Holdings i potencjał zwiększenia udziału w rynku w miarę realizacji postępów technologicznych i partnerstw.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.