W poniedziałek CFRA podniosła ocenę Bank of America (NYSE:BAC) do "Kupuj" z poprzedniego statusu "Trzymaj", jednocześnie podnosząc cel cenowy do 53,00 USD z wcześniejszych 44,00 USD. Firma zwiększyła 12-miesięczny cel o 9 USD, stosując szerszą premię za ryzyko i przyszły znormalizowany wskaźnik ceny do zysku (P/E) na poziomie 14,4x, co jest poniżej trzyletniej średniej wynoszącej 15,5x.
Podwyższenie oceny wiąże się z korektą w górę szacunków zysku na akcję (EPS) dla tego giganta finansowego. Na rok 2024 szacunek EPS został podniesiony o 0,02 USD do 3,25 USD, nieznacznie powyżej konsensusu wynoszącego 3,24 USD. Prognoza EPS na rok 2025 widzi znaczniejszy wzrost o 0,15 USD do 3,75 USD, w porównaniu z konsensusem wynoszącym 3,60 USD. Te korekty opierają się na prognozach przychodów w wysokości 102,0 miliardów USD na rok 2024 i 107,8 miliardów USD na rok 2025.
Pozytywne perspektywy CFRA są napędzane oczekiwaniami silnego dochodu odsetkowego netto (NII) i dochodu pozaodsetkowego, szczególnie z obszarów takich jak bankowość inwestycyjna. Firma przewiduje, że Bank of America, który czerpie nieco poniżej 60% swojego całkowitego dochodu netto z NII, zobaczy wzrost w tym obszarze dzięki silnej gospodarce USA, solidnemu wzrostowi wolumenu kredytów i niższym stopom procentowym. Ta prognoza przeciwstawia się oczekiwaniom istotnych spadków NII.
Analityk wskazuje na potencjalny powrót polityki pro-biznesowej za administracji Trumpa jako katalizator zwiększonej aktywności na rynkach kapitałowych i w bankowości inwestycyjnej, która ma wzrosnąć w 2025 roku. Bank of America jest odnotowany jako trzeci w globalnych opłatach za bankowość inwestycyjną w pierwszych dziewięciu miesiącach 2024 roku.
Na koniec, CFRA sugeruje, że wyższe straty kredytowe od pożyczkobiorców są mało prawdopodobne, i przewidują powrót kapitału do akcjonariuszy poprzez odkup akcji zwykłych i wyższe dywidendy dla Bank of America.
W innych niedawnych wiadomościach, Bank of America (BofA) został podniesiony przez Citi z Neutralnego do Kupna, z podwyższonym celem cenowym do 54 USD z 46 USD, odzwierciedlając potencjalne zwroty powyżej 15%. Ta podwyżka opiera się na luce w wycenie między BofA a jego konkurentem, JPMorgan Chase, oraz oczekiwaniu na korzystne wiatry dla dochodu odsetkowego netto BofA. BofA rozważa również spory sądowe w rozmowach z Consumer Financial Protection Bureau dotyczących przetwarzania transakcji poprzez sieć płatności Zelle. Ponadto bank ogłosił wiodącą w branży inicjatywę rozszerzenia gwarantowanych kursów wymiany walut do jednego roku.
Berkshire Hathaway Warrena Buffetta znacznie zmniejszyło swoje udziały w BofA i Apple, zwiększając swoje rezerwy gotówkowe do rekordowego poziomu 325,2 miliardów USD. Firma zgłosiła 6% spadek kwartalnego zysku operacyjnego, głównie z powodu strat w ubezpieczeniach i wpływu silniejszego dolara amerykańskiego.
W miarę zbliżania się wyborów prezydenckich w USA, analitycy przewidują potencjalne wpływy na rynek w oparciu o wyniki wyborów, wpływające na sektory od banków i kryptowalut po energię i opiekę zdrowotną.
Spostrzeżenia InvestingPro
Niedawna podwyżka oceny Bank of America przez CFRA jest dodatkowo wspierana przez dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa banku wynosi imponujące 365,38 miliardów USD, odzwierciedlając jego znaczącą pozycję w sektorze finansowym. Jest to zgodne z Wskazówką InvestingPro podkreślającą BAC jako "znaczącego gracza w branży bankowej".
Wskaźnik P/E spółki wynoszący 17,18, w porównaniu do skorygowanego wskaźnika P/E wynoszącego 14,57 za ostatnie dwanaście miesięcy, sugeruje, że akcje mogą być rozsądnie wycenione, szczególnie biorąc pod uwagę docelowy wskaźnik P/E CFRA wynoszący 14,4x. Ta perspektywa wyceny jest uzupełniona przez inną Wskazówkę InvestingPro wskazującą, że BAC "handluje blisko swojego 52-tygodniowego maksimum", z obecną ceną na poziomie 99,85% swojego 52-tygodniowego szczytu.
Zgodnie z pozytywną perspektywą CFRA dotyczącą perspektyw dywidendowych Bank of America, dane InvestingPro ujawniają stopę dywidendy na poziomie 2,21% i znaczący wzrost dywidendy o 8,33% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Wskazówka InvestingPro dodatkowo podkreśla ten punkt, stwierdzając, że BAC "podnosił swoją dywidendę przez 11 kolejnych lat" i "utrzymywał wypłaty dywidendy przez 54 kolejne lata", podkreślając zaangażowanie banku w zwroty dla akcjonariuszy.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowych informacji, InvestingPro oferuje 8 dodatkowych wskazówek na temat Bank of America, zapewniając głębszą analizę kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.