We wtorek CFRA, renomowana firma badawcza, podniosła cenę docelową akcji Atlas Copco AB (ATCOA:SS) (OTC: ATLKY) do 200,00 SEK z poprzednich 190,00 SEK. Mimo tej zmiany, firma utrzymała rekomendację "Trzymaj" dla akcji. Według danych InvestingPro, akcje spółki są obecnie notowane przy wysokich wskaźnikach, z P/E na poziomie 27,4x i wysokimi mnożnikami wyceny EBITDA, co sugeruje premię cenową w stosunku do konkurencji. Firdaus Ibrahim, analityk CFRA, przedstawił uzasadnienie tej korekty. "Podnosimy naszą 12-miesięczną cenę docelową dla Atlas Copco (ATCO) do 200 SEK (z 190 SEK), w oparciu o wskaźnik P/E na rok 2025 wynoszący 29,9x, co jest zasadniczo zgodne z jego pięcioletnią średnią forward P/E wynoszącą 28,4x" - stwierdził Ibrahim.
Firma badawcza zrewidowała swoją prognozę zysku na akcję (EPS) na rok 2025 do 6,68 SEK, w dół z wcześniejszej prognozy 6,91 SEK, i ustaliła cel EPS na rok 2026 na poziomie 7,13 SEK. Przychody Atlas Copco za czwarty kwartał 2024 roku wzrosły o 2% rok do roku do 46,0 miliardów SEK, osiągając rekordowy poziom pomimo braku wzrostu organicznego. Z kapitalizacją rynkową wynoszącą 71,5 miliarda dolarów i oceną kondycji finansowej "GREAT" na InvestingPro, firma utrzymuje silną pozycję rynkową, wspieraną przez 45 lat nieprzerwanej wypłaty dywidendy. Zamówienia otrzymane w tym samym okresie odnotowały 8% wzrost rok do roku, z czego 4% stanowił wzrost organiczny.
Wyniki poszczególnych dywizji Atlas Copco były nierówne, przy czym dywizja Vacuum Technique odnotowała 8% spadek sprzedaży rok do roku. Tymczasem dywizje Compressor Technique, Industrial Technique i Power Technique odnotowały wzrost odpowiednio o 3%, 4% i 15%. Marża operacyjna firmy poprawiła się do 21,8% z 20,2% w 2023 roku, do czego przyczyniły się korzystne efekty walutowe.
Zarząd Atlas Copco zrewidował swoje prognozy na rok 2025, przewidując obecnie, że aktywność klientów utrzyma się na obecnym poziomie, co jest bardziej optymistycznym spojrzeniem w porównaniu z wcześniejszymi oczekiwaniami spadku. Analityk CFRA skomentował zaktualizowane prognozy i ostatnie wyniki, stwierdzając: "Chociaż sekwencyjna poprawa zamówień jest zachęcająca, pozostajemy ostrożni co do czasu szerszego ożywienia popytu, biorąc pod uwagę niepewne perspektywy makroekonomiczne." Aby uzyskać głębszy wgląd w wycenę Atlas Copco i perspektywy wzrostu, subskrybenci InvestingPro mogą uzyskać dostęp do 16 dodatkowych ProTips i kompleksowych wskaźników finansowych, w tym szczegółowej analizy pozycji rynkowej firmy i jej przyszłego potencjału. To ostrożne stanowisko odzwierciedla podstawową niepewność w globalnym środowisku gospodarczym, pomimo obecnych wyników firmy i pozytywnych prognoz zarządu.
W innych niedawnych wiadomościach, Atlas Copco odnotował stabilne wyniki w trzecim kwartale 2024 roku, pomimo mieszanego popytu na rynku i wyzwań. Firma wykazała organiczny wzrost zamówień, choć przychody doświadczyły niewielkiego organicznego spadku. Marża zysku operacyjnego spadła z powodu kosztów restrukturyzacji i wahań kursów walut, ale ogólne wskaźniki finansowe pozostały solidne, wykazując zysk za okres i wysoki zwrot z zaangażowanego kapitału.
W tym samym duchu, Atlas Copco zakończył 10 przejęć w ciągu kwartału, co przyczyniło się do jego stabilności finansowej. Morgan Stanley w swojej analizie niedawno podniósł rating akcji Atlas Copco do "Equalweight", uznając status firmy jako wysokiej jakości spółki wzrostowej, jednocześnie zwracając uwagę na potencjalne wyzwania w różnych dywizjach.
Ponadto, oczekuje się, że dywizja Vacuum Technique będzie doświadczać stopniowego ożywienia, z prognozowanym umiarkowanym spadkiem nakładów inwestycyjnych na półprzewodniki w 2025 roku. Wyrażono również obawy dotyczące ekspozycji dywizji Industrial Technique na trudny europejski sektor motoryzacyjny. Pomimo tych problemów, Atlas Copco przewiduje efektywną stawkę podatkową na poziomie około 22,5% w czwartym kwartale i utrzymuje pozytywne perspektywy dla rynku półprzewodników.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.