W środę BofA Securities zaktualizowało swoją prognozę dla BellRing Brands (NYSE:BRBR), podnosząc cenę docelową do 82 USD z 75 USD i utrzymując rekomendację Kupuj. Zmiana nastąpiła po tym, jak BellRing Brands przedstawił lepsze niż oczekiwano wyniki za czwarty kwartał roku obrotowego 2024, z skorygowaną EBITDA na poziomie 116,5 mln USD.
Wynik ten przewyższył zarówno prognozę BofA Securities wynoszącą 114 mln USD, jak i konsensus rynkowy na poziomie 113 mln USD, co przypisuje się wzrostom zarówno przychodów, jak i marż.
BellRing Brands, znany z produktów Premier Protein, wykazał wzrost penetracji gospodarstw domowych, udziału w rynku, dystrybucji i wskaźników zakupów. Postęp ten został osiągnięty bez znaczących działań reklamowych czy promocyjnych w punktach sprzedaży detalicznej. Wstępne prognozy finansowe spółki na rok obrotowy 2025 są obiecujące, z przewidywanymi przychodami netto w przedziale od 2,24 do 2,32 mld USD, co przewyższa zakres komunikowany w trzecim kwartale 2024 roku, oraz prognozą skorygowanej EBITDA w przedziale od 460 do 490 mln USD.
Silne wyniki czwartego kwartału i solidna pozycja na koniec roku obrotowego sugerują, że BellRing Brands jest dobrze przygotowany na nadchodzący rok. Spółka planuje rozpocząć ogólnokrajową kampanię reklamową pod koniec pierwszego kwartału 2025 roku, co będzie jej pierwszą obecnością w telewizji od 2021 roku. Ponadto BellRing Brands przygotowuje się do zwiększenia produkcji shake'ów w pierwszym kwartale, z oczekiwaniami na wzrost wolumenu produkcji w skali roku w przedziale od średniego do wysokiego poziomu nastoletniej wartości procentowej.
W świetle tych wydarzeń, BofA Securities zrewidowało swoje szacunki skorygowanej EBITDA na lata obrotowe 2025 i 2026 do odpowiednio 475 mln USD i 518 mln USD, w górę z poprzednich prognoz 455 mln USD i 498 mln USD. Ponadto firma wprowadziła nową prognozę skorygowanej EBITDA na rok obrotowy 2027 w wysokości 565 mln USD. Oczekuje się, że koncentracja spółki na przejściu od operacji napędzanych podażą do operacji napędzanych popytem, wspierana korzystnymi trendami makroekonomicznymi, przyczyni się do jej dalszego wzrostu finansowego.
W innych ostatnich wiadomościach, BellRing Brands przyciąga znaczną uwagę wielu firm finansowych po solidnych wynikach za czwarty kwartał. Stifel podniósł cenę docelową spółki do 81 USD, powołując się na silne wyniki w czwartym kwartale z 18% organicznym wzrostem przychodów i EBITDA na poziomie 116,5 mln USD.
Truist Securities również podniosło swój cel do 75 USD, odzwierciedlając zaktualizowane szacunki finansowe na lata obrotowe 2025 i 2026. Deutsche Bank zwiększył cenę docelową do 77 USD, utrzymując rekomendację Kupuj ze względu na silne perspektywy BellRing na rok obrotowy 2025. Citi podniosło swój cel do 83 USD, podkreślając silny popyt na produkty shake spółki. Stephens potwierdziło ocenę Equal Weight, z niezmienioną ceną docelową 61 USD.
Te korekty nastąpiły po tym, jak BellRing Brands ogłosił przychody w wysokości 555,8 mln USD, przewyższające oczekiwania, oraz skorygowaną EBITDA w wysokości 116,5 mln USD. Spółka zakupiła również 1,3 mln akcji za 74 mln USD i zachowuje upoważnienie do odkupu akcji o wartości 216 mln USD.
Patrząc w przyszłość, BellRing Brands wydał prognozę na rok obrotowy 2025, która przewiduje wzrost przychodów między 12% a 16%, z oczekiwanym wzrostem EBITDA o 5-11%. Są to ostatnie wydarzenia, które inwestorzy powinni wziąć pod uwagę rozważając BellRing Brands. Jednakże spółka wyraziła również ostrożność w kwestii potencjalnego wpływu inflacji i zwiększonych wydatków marketingowych.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki BellRing Brands i pozytywne perspektywy są dodatkowo wspierane przez najnowsze dane i wskazówki InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 9,47 mld USD, odzwierciedlając zaufanie inwestorów do jej trajektorii wzrostu. Przychody BellRing za ostatnie dwanaście miesięcy do czwartego kwartału 2024 roku osiągnęły 1,996 mld USD, z imponującym wzrostem przychodów o 19,76% w tym samym okresie. Jest to zgodne z solidnymi perspektywami finansowymi spółki na rok obrotowy 2025 wspomnianymi w artykule.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że BellRing Brands jest notowany przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do wzrostu zysków w najbliższej przyszłości, z wskaźnikiem PEG na poziomie 0,75. Sugeruje to, że akcje mogą być niedowartościowane biorąc pod uwagę perspektywy wzrostu. Dodatkowo, silny zwrot spółki w ciągu ostatnich trzech miesięcy, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 32,67%, podkreśla pozytywną reakcję rynku na jej ostatnie wyniki i przyszłe plany.
Warto zauważyć, że InvestingPro oferuje 17 dodatkowych wskazówek dla BellRing Brands, zapewniając inwestorom kompleksową analizę kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki. Te spostrzeżenia mogą być szczególnie cenne, gdy BellRing przygotowuje się do uruchomienia ogólnokrajowej kampanii reklamowej i zwiększenia wolumenów produkcji w nadchodzącym roku.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.