W poniedziałek RBC Capital Markets zmieniło swoją rekomendację dla akcji Unilever plc z "Neutralnie" na "Poniżej oczekiwań rynkowych" i obniżyło cenę docelową z 48,00 GBP do 40,00 GBP. Rewizja analityków RBC wynika z obaw dotyczących zdolności Unilever do osiągnięcia celów wzrostowych.
Według danych InvestingPro, Unilever, o kapitalizacji rynkowej wynoszącej 140 miliardów dolarów, utrzymuje "DOBRĄ" ogólną ocenę kondycji finansowej, choć obecna analiza sugeruje, że akcje mogą być nieco przewartościowane w stosunku do ich wartości godziwej.
Analitycy zauważyli, że Unilever zmaga się z ograniczonym przywództwem rynkowym, spodziewając się, że będzie liderem tylko w połowie swojej działalności po zbyciu segmentu lodów.
Zwrócili również uwagę, że portfolio Unilever zawiera znaczną część marek i rynków niebędących w centrum uwagi, które odpowiadają odpowiednio za 25% i 15% sprzedaży.
Mimo tych wyzwań, dane InvestingPro pokazują, że firma utrzymuje silną pozycję rynkową z marżą brutto na poziomie 42,9% i nieprzerwanie wypłaca dywidendy od 33 lat.
Analitycy RBC Capital podkreślili również mniej korzystne otoczenie marży brutto dla Unilever, wraz z planami firmy dotyczącymi inwestycji kapitałowych, które są znacznie niższe niż u konkurencji. Te czynniki przyczyniają się do opinii analityków, że wycena spółki, która zbliża się do poziomów związanych z najlepszymi w swojej klasie podmiotami, jest nieuzasadniona.
Perspektywy analityków sugerują, że bilans ryzyka i potencjalnych korzyści dla Unilever jest przechylony w stronę negatywną, co skłoniło do obniżenia rekomendacji. Ta ocena odzwierciedla sceptycyzm RBC Capital Markets co do potencjału Unilever do znaczącej poprawy wyników wolumenowych i osiągnięcia celu wzrostu na poziomie 2%.
W innych niedawnych wiadomościach, Unilever odnotował stabilną trajektorię wzrostu, osiągając 4,5% wzrost sprzedaży bazowej w III kwartale, głównie dzięki zwiększeniu wolumenu i silnym wynikom w określonych segmentach.
Ten wzrost następuje w momencie, gdy firma kontynuuje wdrażanie swojego Planu Działania na rzecz Wzrostu 2030, który koncentruje się na markach tworzących rynek i ma na celu poprawę wyników poprzez strategiczne filary: Koncentracja, Doskonałość i Przyspieszenie. TD Cowen niedawno obniżył cenę docelową dla Unilever do 70,00 USD z poprzednich 74,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj dla akcji.
Ta korekta następuje po Dniu Inwestora Unilever, podczas którego firma przedstawiła swoje bieżące postępy i znaczną pracę, która pozostaje do wykonania. Inicjatywy strategiczne firmy, mające na celu wzmocnienie wyników na kluczowych rynkach i udoskonalenie procesu innowacji, zostały podkreślone jako potencjalne czynniki napędzające wieloletnią transformację.
Trwające wysiłki Unilever mające na celu przekształcenie swojej działalności, w tym planowane wydzielenie działu lodów do końca 2025 roku, są jednymi z ostatnich wydarzeń uważnie obserwowanych przez inwestorów. Te inicjatywy stanowią część zobowiązania firmy do osiągnięcia zrównoważonej i rentownej trajektorii wzrostu w miarę zbliżania się do kamienia milowego 2030 roku określonego w Planie Działania na rzecz Wzrostu.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.