W piątek analitycy Citi podnieśli rekomendację dla akcji Helmerich & Payne (NYSE:HP), notowanych na Nowojorskiej Giełdzie Papierów Wartościowych pod tickerem NYSE:HP, z Neutralnie do Kupuj. Wraz z podwyższeniem rekomendacji, podniesiono również cenę docelową do 40,00 USD z poprzednich 33,00 USD.
Decyzja Citi o podwyższeniu rekomendacji wiąże się z oczekiwaniem znaczącego wzrostu rentowności wolnych przepływów pieniężnych (FCF) dla Helmerich & Payne po zamknięciu transakcji KCA. Analityk przewiduje około 13% rentowności, nawet przy potencjalnym 35% spadku EBITDA KCA od drugiego kwartału 2024 roku. Mimo niepewności związanych z EBITDA KCA, analityk uważa, że rynek już wycenił bardziej negatywny scenariusz dla akcji.
Analityk zwrócił uwagę, że zakończenie transakcji KCA i późniejsze opublikowanie skonsolidowanej prognozy może stanowić "wydarzenie oczyszczające", biorąc pod uwagę wysokie krótkie zainteresowanie akcjami, przekraczające 12%. Według analityków, może to stworzyć pozytywny katalizator dla akcji. Zauważył również silne operacje Helmerich & Payne w USA, które nadal są głównym czynnikiem wpływającym na EBITDA spółki, sugerując, że rentowność może spaść do około 11%.
Ponadto, analitycy Citi skomentowali ogólny sektor małych i średnich spółek z branży usług naftowych (SMID OFS), wspominając, że choć istnieje niepewność co do EBITDA KCA, akcje Helmerich & Payne wydają się być niedowartościowane, biorąc pod uwagę potencjalne gorsze wyniki, które są już uwzględnione w obecnej cenie.
W przeciwieństwie do Helmerich & Payne, analitycy zauważyli, że Oceaneering International (OII) radziło sobie dobrze, osiągając 28% wzrost w ubiegłym roku i przedstawiając solidną prognozę EBITDA na rok 2025. Jednak ze względu na nieco obniżone oczekiwania dotyczące EBITDA i przewidywany wolniejszy wzrost, przewiduje ograniczony potencjał wzrostu dla OII.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.