W czwartek Bernstein SocGen Group skorygowała swoją prognozę dla Dollar Tree (NASDAQ:DLTR), podnosząc cenę docelową do 79,00 USD z wcześniejszych 71,00 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację "Neutralnie" dla akcji. Rewizja nastąpiła po wynikach Dollar Tree za trzeci kwartał, które wykazały lepsze niż oczekiwano wyniki sprzedaży z pozytywnym wzrostem wartości transakcji dla obu marek detalicznych. Mimo to firma postanowiła zachować ostrożność ze względu na utrzymujące się niepewności, szczególnie dotyczące działalności Family Dollar.
Analityk zauważył, że chociaż marże Dollar Tree przewyższyły oczekiwania, zwiększone koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne w segmencie Dollar Tree nieco zrównoważyły korzyści dla wyniku końcowego. Niedawne ogłoszenie zmian w kierownictwie, w tym wakaty na stanowiskach CEO i CFO w Family Dollar, sugeruje, że sytuacja może pozostać niestabilna przez dłuższy czas.
Bernstein SocGen Group przyznaje, że chociaż potencjalna sprzedaż lub zbycie Family Dollar mogłoby prowadzić do natychmiastowego wzrostu zysku na akcję dla Dollar Tree, ryzyko pozostaje, że Family Dollar może nadal osiągać słabe wyniki, jeśli kupiec nie zostanie znaleziony w krótkim terminie. Ta niepewność doprowadziła do decyzji firmy o utrzymaniu neutralnego stanowiska wobec akcji Dollar Tree.
W świetle wyników za trzeci kwartał, firma dokonała korekt swoich przyszłych prognoz zysku na akcję (EPS) dla Dollar Tree. Prognoza na rok fiskalny 2024 została nieznacznie obniżona z 5,39 USD do 5,36 USD ze względu na słabsze prognozy sprzedaży porównywalnej na czwarty kwartał i oczekiwania dotyczące mniejszej liczby otwarć nowych sklepów.
Z drugiej strony, prognoza EPS na rok fiskalny 2025 została podniesiona z 6,21 USD do 6,28 USD, odzwierciedlając poprawioną prognozę marży operacyjnej i mniejszą presję na marżę wynikającą z trwającego wdrażania strategii wielu cen niż początkowo przewidywano.
Wzrost ceny docelowej Dollar Tree do 79,00 USD wynika z zastosowania wyższego mnożnika, z 10,8x do 11,5x, aby odzwierciedlić bardziej optymistyczną długoterminową prognozę marży, a także z przesunięcia modelu o kwartał do przodu.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.