We wtorek RBC Capital Markets zrewidowało swoją prognozę dla Albertsons Companies Inc. (NYSE: ACI), podnosząc cenę docelową dla sieci supermarketów do 22 USD z poprzednich 21 USD, utrzymując jednocześnie ocenę Outperform. Rewizja nastąpiła po spotkaniu z inwestorami w Nowym Jorku, podczas którego zespół zarządzający firmy, w tym CEO Vivek Sankaran oraz Prezes i CFO Sharon McCollam, przedstawili swoje strategiczne spostrzeżenia.
Analityk firmy poinformował, że kluczowym punktem podczas spotkania było zaufanie zarządu do solidnych fundamentów spółki. Podkreślono, że ciągłe reinwestycje i poprawa produktywności mają zmniejszyć różnicę w wycenie w stosunku do konkurentów Albertsons, zamiast polegać na działaniach strategicznych.
RBC Capital zrewidowało w górę prognozę sprzedaży porównywalnej (ID sales) Albertsons na trzeci kwartał z 1,2% do 1,8%. Dodatkowo, szacunek skorygowanej EBITDA (zysk przed odsetkami, opodatkowaniem, deprecjacją i amortyzacją) na kwartał został nieznacznie podniesiony do 1,03 mld USD z poprzednich 1,02 mld USD. Korekta ta opierała się na wytycznych na cały rok 2024 przedstawionych przez Albertsons po zakończeniu planowanej fuzji, które sugerowały lepsze wyniki niż początkowo przewidywało RBC Capital.
Patrząc w przyszłość, analityk widzi minimalne ryzyko spadku konsensusu skorygowanej EBITDA na rok 2025, biorąc pod uwagę zmieniający się mix farmaceutyczny i ciągłe reinwestycje. Jednakże perspektywy dla marż w 2026 roku uległy poprawie. W konsekwencji, prognozy wzrostu sprzedaży porównywalnej pozostają niezmienione na poziomie 0,9% na rok 2025 i 1,6% na rok 2026, podczas gdy projekcje skorygowanej EBITDA na te lata zostały nieznacznie podniesione do odpowiednio 3,85 mld USD i 3,99 mld USD.
Podwyższenie ceny docelowej do 22 USD opiera się na wycenie 5-krotności zrewidowanej prognozy skorygowanej EBITDA na rok 2026 wynoszącej 3,99 mld USD, co oznacza wzrost o 1 USD w stosunku do poprzedniego celu. Zarząd Albertsons wydaje się koncentrować na umacnianiu pozycji firmy i napędzaniu wzrostu poprzez działania wewnętrzne, a nie zewnętrzne zmiany strategiczne.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.