POLSKA (WIG20) Czwartkowa sesja przyniosła przebicie oporu w postaci poniedziałkowego szczytu na poziomie 2388pkt. Pierwsza faza wzrostów dotarła do pułapu 2400pkt. Po blisko 3-godzinnej dosyć płytkiej korekcie po godzinie 15:30 doszło do przebicia oporu w rejonie 2400pkt. Zamknięcie wypadło na dziennym szczycie na poziomie 2419pkt. (+2.56%).
PROGNOZA: Na dzisiejszej sesji możliwe jest korekcyjne cofnięcie. Wsparcie znajduje się w rejonie poniedziałkowego szczytu (2388pkt.). Nie powinno być zagrożone. W dalszej perspektywie możliwy atak na opór w rejonie 2432-2444pkt. Próba przełamania tej bariery z marszu może się nie udać i w efekcie możemy wejść w kilkusesyjną korektę wzrostów z tegorocznego dna na poziomie 2280pkt. (wykres 1). Po jej zakończeniu oczekuję na kolejną silną falę wzrostów. Jej celem będą wysokie pułapy w rejonie 2550-2600pkt. a w dalszej perspektywie można oczekiwać powrotu na ubiegłoroczny szczyt zaś znacznie silniejszy WIG powinien przekroczyć szczyt z 2013 roku.
Wykres 1. Indeks WIG20
02:45 (Chiny) - Indeks PMI dla usług, styczeń (50,7, poprzednio 50,9), 08:00 (Niemcy) - Bilans handlu zagranicznego s.a. (EUR), grudzień (18,5 mld, prognoza 17,3 mld, poprzednio 18,9 mld), 09:00 (Hiszpania) - Produkcja przemysłowa w.d.a. (r/r), grudzień (prognoza 0,4%, poprzednio 2,6%), 09:15 (Szwajcaria) - Sprzedaż detaliczna w.d.a. (r/r), grudzień (prognoza 2,6%, poprzednio 4,2%), 10:30 (Wlk. Brytania) - Bilans handlu zagranicznego (GBP), grudzień (prognoza -9,20 mld, poprzednio -9,439 mld), Produkcja przemysłowa (m/m), grudzień (prognoza 0,6%, poprzednio 0,0%), Produkcja przemysłowa (r/r), grudzień (prognoza 2,3%, poprzednio 2,5%), 12:00 (Niemcy) - Produkcja przemysłowa s.a. (m/m), grudzień (prognoza 0,0%, poprzednio 1,9%), 14:30 (USA) - Stopa bezrobocia, styczeń (prognoza 6,7%, poprzednio 6,7%), Zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczym, styczeń (prognoza 184 tys., poprzednio 74 tys.), Zmiana zatrudnienia w sektorze prywatnym, styczeń (prognoza 188 tys., poprzednio 87 tys.), 14:30 (Kanada) - Zmiana zatrudnienia, styczeń (prognoza 20 tys., poprzednio -44 tys.), Stopa bezrobocia, styczeń (prognoza 7,1%, poprzednio 7,2%), 21:00 (USA) - Kredyt konsumencki (USD), grudzień (prognoza 12 mld, poprzednio 12,3 mld).
USA (S&P500 Future) W środę podaż nie była w stanie pokonać dna z poniedziałku. Zostało ono wyrównane. Potem doszło do odbicia do 1750.5pkt., zamknięcie po 1744.65pkt.
W czwartek po otwarciu rynku kasowego doszło do dalszych wzrostów. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 1769.65pkt., zamknięcie po 1768.45pkt. (+1.36%). Dziś rano doszło do wzrostu do 1775pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 1770pkt.
Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500
PROGNOZA: Skala odbicia ze styczniowego dna wskazuje, że z tegorocznego szczytu pojawiła się tylko spadkowa trójka. Szczególnie dobrze jest to widoczne na rynku technologicznym.
W mojej ocenie w krótkim terminie możliwe jest cofnięcie. Powinno być ono tylko korekcyjne. Dziś o godzinie 14:30 poznamy dane z rynku pracy za styczeń. Mogą one dostarczyć impulsu. W dalszej wielosesyjnej perspektywie oczekuję na trwałe przebicie oporu w rejonie 1768pkt. (wykres 2).
Otworzy to drogę do powrotu na tegoroczny szczyt. W dalszej perspektywie możliwy jest nowy szczyt. Target szacuję na 1900pkt.
NIEMCY (Kontrakty DAX) Wczorajsza sesja przyniosła spore odbicie. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 9277 pkt., zamknięcie po 9274 pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 9244pkt. (wykres 3).
Wykres 3. Kontrakty CFD na indeks DAX
PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne cofnięcie. Nowego dna nie powinno już być. W dalszej perspektywie wzrosty i nowy szczyt na poziomie 10 tys. punktów. W jeszcze dłuższej kilkumiesięcznej perspektywie możliwe silne spadki.
Sławomir Dębowski
Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.