Czas na odbicie na złocie, realizacja zysków na ropie

EUR/USD Z piątkowego dna (1.3705 USD) doszło do odbicia do 1.3773 USD, zamknięcie po 1.3750 USD. W poniedziałek eurodolar osiągnął lokalne maksimum na poziomie 1.3808 USD. Po godzinie 16-tej doszło do realizacji zysków, zamknięcie po 1.3773 USD. Dziś przed południem doszło do wzrostów. Lokalny szczyt wypadł na poziomie 1.3801 USD. Obecnie euro jest notowane po 1.3794 USD.

Dziś w kalendarzu: 01:50 (Japonia) - Indeks Tankan dla przemysłu, I kw. (17, prognoza 18, poprzednio 16), Indeks Tankan dla usług (24, prognoza 24, poprzednio 20), 03:00 (Chiny) - Indeks PMI dla przemysłu wg CFLP, marzec (50,3, prognoza 50,3, poprzednio 50,2), 03:45 (Chiny) - Indeks PMI dla przemysłu, fin., marzec (48, prognoza 48,1, poprzednio 48,5), 05:30 (Australia) - Decyzja RBA ws. stóp procentowych, kwiecień (2,5%, prognoza 2,5%, poprzednio 2,5%), 09:00 (Polska) - Indeks PMI dla przemysłu, marzec (prognoza 55,1, poprzednio 55,9), 09:30 (Szwajcaria) - Indeks PMI dla przemysłu (prognoza 56,9, poprzednio 57,6), 09:50 (Francja) - Indeks PMI dla przemysłu (prognoza 51,9, poprzednio 49,7), 09:55 (Niemcy) - Indeks PMI dla przemysłu (prognoza 53,8, poprzednio 54,8), Stopa bezrobocia s.a., marzec (prognoza 6,8%, poprzednio 6,8%), 10:00 (Strefa Euro) - Indeks PMI dla przemysłu (prognoza 53, poprzednio 53,2), 10:30 (Wlk. Brytania) - Indeks PMI dla przemysłu (prognoza 56,9, poprzednio 56,9), Stopa bezrobocia, luty (prognoza 12%, poprzednio 12%), 15:30 (Kanada) - Indeks PMI dla przemysłu (poprzednio 52,9), 15:45 (USA) - Indeks PMI dla przemysłu (prognoza 55,5, poprzednio 57,1), 16:00 (USA) - Indeks ISM dla przemysłu (prognoza 53,6, poprzednio 53,2), Wydatki na inwestycje budowlane (m/m), luty (prognoza 0,2%, poprzednio 0,1%), 22:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy wg API (poprzednio 6,3 mln brk)

PROGNOZA: W krótkim terminie możliwy jest ruch w górę i  niewielkie (powiedzmy o 20-30 pipsów) przekroczenie oporu na poziomie 1.38 USD. Wtedy z piątkowego dna pojawi się mała wzrostowa 5-falowa struktura (wykres 1), tworząca falę (a). Potem możliwe jest cofnięcie w ramach fali (b) i jeszcze jeden ruch w górę (fala c). Silny opór znajduje sie w rejonie 1.3860 USD. Wzrostowa korekta może potrwać jeszcze około tydzień. W dalszej perspektywie możliwa jest kolejna fala spadków.

Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej

PROGNOZA (długi termin): Z marcowego szczytu widoczna jest spadkowa piątka może ona tworzyć falę A. Po jej zakończeniu możliwa jest już tylko kilkusesyjna korekta (fala B). Obecnie sie w niej znajdujemy (może ona potrwać jeszcze tydzień). Po jej zakończeniu oczekuję kolejnej fali spadków (wykres 2). Jeśli spadki przyjmą postać dużej trójfalowej fali spadkowej (A-B-C) to w dalszej perspektywie możliwy będzie powrót na tegoroczny szczyt (1.3966 USD) i wyżej na opór 1.40 USD.

Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej

USD/PLN W poniedziałek doszło do spadków. Dzienne dno wypadło na poziomie 3.0157 PLN, zamknięcie nisko po 3.0210 PLN. We wtorek doszło do odbicia. Obecnie dolar jest notowany po 3.0270 PLN (wykres 3). PROGNOZA: W krótkim kilkusesyjnym terminie (w trakcie wzrostowej korekty na eurodolarze) możliwy ruch w dół do wsparcia w rejonie 3.00-3.01 PLN. Próba przebicia tego wsparcia nie powinna się udać. Gdy rozpocznie się kolejny ruch w dół na eurodolarze możliwy jest powrót do oporu w 3.07-3.08 PLN.

Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)

Kontrakty CFD na złoto W poniedziałek osiągnięte zostało kolejne kilkutygodniowe minimum na poziomie 1283.00 USD, zamknięcie wypadło na poziomie 1284.40 USD. We wtorek rano nastąpiło odbicie do 1288.30 USD. Obecnie kontrakty są notowane po 1285.40 USD. PROGNOZA: Ze szczytu na poziomie 1343 USD widoczna jest 5-falowa struktura. Silne średnioterminowe wsparcie (1270 USD) jest niedaleko. W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne odbicie. Sygnał pojawi się po przebiciu oporu w rejonie 1290 USD. Zasięg można szacować na okolice 1308 USD a być może nawet i na 1322 USD (wykres 4). W dalszej kilkutygodniowej perspektywie możliwa jest kolejna fala spadków i rozbicie wsparcia w rejonie 1270 USD.

Wykres 4. Kontrakty CFD na złoto

Kontrakty CFD na ropę Z piątkowego szczytu na poziomie 102.23 USD, po południu doszło do realizacji zysków. Zamknięcie na poziomie 101.60 USD. W poniedziałek doszło do spadku do 100.90 USD, około godziny 18-tej doszło do odbicia, zamknięcie po 101.55 USD. Dziś doszło do spadku do 101.02 USD. Obecnie ropa jest notowana po 101.35 USD (wykres 5).

Wykres 5. Kontrakty CFD na ropę

PROGNOZA: Z marcowego szczytu na poziomie 105.20 USD widoczna jest tylko spadkowa 3-falowa struktura (A-B-C). Z tego względu w średnim możliwa jest kontynuacja wzrostów z marcowego dna. Wcześniej w krótkim kilkusesyjnym terminie możliwe jest korekcyjne cofnięcie.

Wsparcie znajduje się w rejonie 100.90 USD oraz 100.10 USD. Po obronie drugiego wsparcia możliwa jest kontynuacja trendu wzrostowego. Silna bariera znajduje się w rejonie 103.75-105.20 USD. Próba jej przełamania może się nie udać i w efekcie dojdzie do trwalszych spadków.

Sławomir Dębowski

Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych. Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.