Kurs S&P 500 zakończył dzień niżej, spadając o około 40 punktów bazowych. Wyglądało na to, że rynek zrobił wszystko, co w jego mocy, aby wczoraj utrzymać VIX poniżej 18. Dzisiejszy poranek będzie szczytem VIX i tak się stanie, a szpilki na 18 już nie będzie. VIX codziennie powraca do 18, odkąd osiągnął ten poziom w zeszły poniedziałek.
W międzyczasie, stopa procentowa obligacji 30-letnich skarbu państwa wzrosła o sześć punktów bazowych do 4,97%. Najważniejsze pytanie brzmi, czy w końcu przebijemy 5% i naprawdę wykonamy znaczący ruch w górę. Technicznie rzecz biorąc, mógłbym przedstawić mocny argument za 30-latkami w zakresie 5,25% a 5,5%. Zasadniczo mógłbym przedstawić mocny argument za tym, że stopy procentowe są znacznie wyższe.
Zobacz jak z InvestingPro korzystają eksperci z branży (w poniższym video Analiza Pepco Group Nv (WA:PCOP))
- Kompletny przewodnik: Jak korzystać z InvestingPro?
- Jesteś PRO czy PRO+ ? Wybierz swój sposób na znajdowanie pomysłów inwestycyjnych
Stopa 30-latek minus stopa obligacji 3-miesięcznych wzrosła wczoraj do 60 punktów bazowych. Jeśli przełamiemy poziom oporu, stopa 30-latek może wzrosnąć znacznie wyżej, ponieważ opór nie jest duży. Ostatecznie pytanie brzmi, jak szeroki będzie ten spread. Jeśli gospodarka nie wejdzie w recesję, a stopa obligacji 3-miesięcznych ustabilizuje się na poziomie 3%, stopa 30-latek może z czasem znacznie wzrosnąć. Od 1988 r. stopa procentowa 30-latek jest zazwyczaj o około 4,5% wyższa niż stopa 3-miesięcznych. Można to policzyć.
Ciekawie będzie zobaczyć, czy i ewentualnie jak BoJ zareaguje na szybki wzrost stóp obligacji długoterminowych w Japonii. 30-latki JGB wzrosły w poniedziałek o 12 punktów bazowych do 3,09%.
Wreszcie, mamy 10-dniową EMA, 200-dniową SMA, wsparcie techniczne na poziomie 5 900, poziom zniesienia 78,6, wraz z trendem wzrostowym na kontraktach terminowych S&P 500. Wyobrażam sobie, że gdyby doszło do przełamania poziomu 5 900, moglibyśmy zobaczyć wypełnienie luki na ES na poziomie 5 685 w ciągu kilku dni.