EUR/USD - W poniedziałek do południa trwały spadki. Dzienne minimum wypadło na poziomie 1.0940 USD, potem nastąpiło spore odbicie. Dzienne maksimum zostało osiągnięte na poziomie 1.1026 USD, zamknięcie po 1.1015 USD. Dziś rano doszło do wzrostu do 1.1039 USD. Obecnie eurodolar jest notowany blisko porannego szczytu.
Dziś w kalendarzu:
00:50 (Japonia) - PKB s.a., fin. (k/k) IV kw., 01:30 (Australia) - Indeks zaufania biznesu, 03:36 (Chiny) - Handel zagraniczny, 06:00 (Japonia) - Indeks zaufania konsumentów, 08:00 (Niemcy) - Produkcja przemysłowa, 09:15 (Szwajcaria) - Inflacja konsumencka, 11:00 (Strefa Euro) - PKB s.a., rew. (r/r) IV kw., 13:30 (Kanada) - Pozwolenia na budowę domów, 14:15 (Kanada) - Rozpoczęte budowy domów, 22:40 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów paliw.
Kalendarz ma charakter informacyjny, zawiera ważniejsze wybrane dane.
PROGNOZA: Wkroczyliśmy w korektę 3-tygodniowej fali spadków. W krótkiej kilkugodzinnej perspektywie możliwa jest nieudana próba przełamania oporu w rejonie piątkowego szczytu (1.1044 USD), potem oczekuję ba powrót do wsparcia w okolicy 1.0955 USD. Po jego obronie możliwy jest kolejny ruch do góry. Silna bariera znajduje się w okolicy 1.11 USD. Próba jej przełamania może się nie udać (wykres 1).
Dużym czynnikiem ryzyka dla popytu jest czwartkowa decyzja ECB oraz konferencja prasowa. Może dojść do spadków i do powrotu do wsparcia w rejonie 1.0800-1.0820 USD.
EUR/PLN Wczorajsza próba przebicia wsparcia w rejonie 4.31 PLN nie udała się i doszło do odbicia. Dzisiejszy poranny szczyt wypadł na poziomie 4.3396 PLN. Obecnie euro jest notowane po 4.3340 PLN. W krótkim terminie oczekuję na kontynuację odbicia z marcowego dna. Silny opór znajduje się w rejonie 4.36 oraz 4.39 PLN (wykres 2).
Złoto Z piątkowego maksimum na poziomie 1280.50 USD nastąpiła realizacja zysków. Wczorajsze nocne dno wypadło na poziomie 1257.80 USD. W ciągu dnia nastąpiło odbicie. Obecnie kontrakty na złoto są notowane po 1272 USD. W mojej ocenie z dna z 16-go lutego może się kształtować trójkąt końcowy. Struktura wewnętrzna fal 1, 3, 5-tej jest trójfalowa, zaś fala czwarta schodzi poniżej szczytu fali 1-szej. Do realizacji tego scenariusza konieczne jest przełamanie wsparcia w rejonie 1247 USD, wtedy fala trzecia ulegnie zakończeniu i będziemy w korekcyjnej fali czwartej (w przeciwnym wypadku możliwy jest kolejny szczyt). Po jej zakończeniu można oczekiwać na ostatni ruch wzrostowy w ramach fali piątej. Próba trwałego przełamania oporu w rejonie 1280.50 USD nie powinna się udać. Po zakończeniu fali piątej w postaci trójkąta końcowego oczekuję na przesilenie i poważniejszy i kilkutygodniowy ruch w dół (wykres 3).
Ropa Dwa tygodnie temu w poniedziałek do obrotu weszła nowa seria kontraktów terminowych, których wycena była wyższa o 2 dolary od poprzedniej serii. W związku z tym wsparcia i opory na wykresie poprzedniej serii należy podnieść o 2 dolary.
Z lutowego długoterminowego dna (26.07 USD) doszło do silnego wzrostu. Wczoraj osiągnięte zostało nowe kilkutygodniowe maksimum na poziomie aż 38.09 USD. Pod koniec dnia nastąpiła realizacja zysków. Dziś w nocy osiągnięte zostało lokalne minimum na poziomie 37.36 USD, obecnie kontrakty na ropę są notowane blisko dna (wykres 4).
PROGNOZA: W krótkim terminie oczekuję na krótkoterminowe sygnały sprzedaży. Spadek poniżej 36.60 USD może wygenerować sygnał do przeceny, w przeciwnym wypadku popyt może grać na dalsze wzrosty. Sygnał do większej wielosesyjnej przeceny pojawi się po przełamaniu wsparcia w rejonie 34.00 USD.
Długi termin: Do połowy roku powinniśmy zobaczyć spadki w ramach dużej 5-falowej struktury ze szczytu z czerwca 2015 roku. Target można szacować na 20 USD. W dalszej perspektywie oczekuję na długoterminowe przesilenie i wejście w korektę spadków ze szczytu z 2013 roku na poziomie 112 USD.
Sławomir Dębowski
Główny Analityk Globtrex.com NEWS