Dow Jones nie przestaje rosnąć, nadzieje na obniżkę stóp procentowych wzmacniają optymizm inwestorów
Akcje zakończyły wczorajszy dzień bez zmian, mimo że dolar i stopy procentowe gwałtownie spadły. A spadły po słabszych niż oczekiwano publikacjach raportów ADP i usług ISM.
W szczególności raport ISM ujawnił rosnący indeks płaconych cen, który wzrósł do 68,7, czyli najwyższego odczytu od listopada 2022 roku.
To jednak nie wystarczyło, aby zrównoważyć słabszy niż oczekiwano odczyt usług ISM, który wyniósł 49,9 w porównaniu z szacunkami na poziomie 52. Nie lepszy kazał się raport ADP, który pokazał utworzenie zaledwie 37 000 miejsc pracy w maju wobec szacunków na poziomie 110 000.
>>>> Chcesz lepiej ocenić swój portfel inwestycyjny? WarrenAI od InvestingPro to inteligentny asystent, który analizuje Twoje aktywa na Investing.com w czasie rzeczywistym, dostarczając Ci kluczowych insightów. W przeciwieństwie do ChatGPT, jest spersonalizowany i zintegrowany z Twoimi inwestycjami. Odkryj potencjał swojego portfela! Masz:
- 5 promptów do wykorzystania z kontem darmowym
- 50 promptów z subskrypcją InvestingPro
- 500 promptów jeśli subskrybujesz InvestingPro+
Prawdopodobnie będzie to miało dodatkowy wpływ na dzisiejsze dane dotyczące odnowionych wniosków o zasiłek i co ważniejsze, piątkowy raport z rynku pracy. Liczba wniosków o zasiłek dla bezrobotnych stale rośnie, a trend ten prawdopodobnie również dziś zostanie podkreślony.
W rezultacie stopa procentowa 10-latek spadła w ciągu dnia o prawie 11 punktów bazowych, zamykając się na poziomie 4,35%. Spadł również indeks dolara – tu o 41 punktów bazowych. Jeśli ta tendencja się utrzyma, prawdopodobnie ponownie zwróci uwagę na różnicę stóp procentowych USA/JGB, ponieważ spread między amerykańskimi 10-letkami a 10-latkami JGB spadł o 14 punktów bazowych do 2,84%, umieszczając go z powrotem w pobliżu krytycznego poziomu wsparcia.
Przełamanie wsparcia w zakresie spreadu stóp procentowych prawdopodobnie spowodowałoby spadek pary USD/JPY, potencjalnie spychając ją poniżej 140.
Kiedyś istniała korelacja między USD/JPY a kontraktami terminowymi NASDAQ 100, ale wydaje się, że związek ten ostatnio osłabł. Przyczyna tego zjawiska pozostaje niejasna. Być może nie zrozumiemy w pełni przyczyny, dopóki USD/JPY nie spadnie poniżej krytycznego poziomu 140. Na razie 140 stanowi solidną barierę dla USD/JPY.
Szanse na to, że moja formacja odwrócenia w S&P 500 będzie się realizować, nadal maleją. Jedyną rzeczą, która utrzymywała ją przy życiu, był późny ruch w dół, po utworzeniu formacji głowy z ramionami po 11 rano. Dzisiejsze zamknięcie poniżej 5 920 dałoby formacji kolejną szansę na przetrwanie przynajmniej jeszcze jednego dnia.
Tymczasem, formacja szczytowa 2B na kontraktach terminowych S&P 500 nadal się trzyma, ale tylko przy najmniejszym marginesie. Wczorajsza akcja cenowa niemal wzmocniła zeszłotygodniową formację szczytową, biorąc pod uwagę wzrost w ciągu dnia, po którym nastąpiło niższe zamknięcie.