- Jutro po sesji wyniki kwartalne pokażą PaloAlto Networks oraz Applied Materials
- Wysokie szanse na przebicie konsensusu rynkowego w obydwu przypadkach
- Uwaga na ewentualne co najmniej lokalne korekty
Czy to właściwy moment na zakup akcji, o której myślisz? Sprawdź zaawansowane skanery i ProPicks AI! Subskrypcja już od 1 zł dziennie! Sprawdź wszystkie plany tutaj.
Jesteś już użytkownikiem Pro? Śledź nasze aktualizacje tutaj.
Najważniejsze spółki z branży technologicznej (poza NVIDIA) pokazały już karty, co nie oznacza jednak końca emocji w tym sezonie wyników. Już jutro liczby zaprezentują perspektywiczne spółki związane pośrednio oraz bezpośrednio z branżą AI: Palo Alto Networks oraz Applied Materials. Istnieją uzasadnione podstawy, iż wyniki pobiją konsensus rynkowy, co będzie kontynuacją pozytywnej tendencji utrzymującej się już od ponad 2 lat. Należy również zwrócić uwagę na liczbę rewizji w górę, która w przypadku obydwu spółek przewyższa liczbę rewizji w dół. W kontekście kontynuacji ruchu w kierunku północnym niepewność mogą wzbudzać wskazania narzędzia wartości godziwej investingPro, które sugerują możliwość kilku a nawet kilkunastoprocentowej korekty, co może być zrealizowane szczególnie w sytuacji ewentualnej negatywnej niespodzianki. 
Rysunek 1. Wskaźnik wartości godziwej Palo Alto Networks (góra) oraz Applied Materials (dół)
Applied Materials – uwaga na zagrożenia geopolityczne
Applied Materials to wiodąca spółka z branży technologicznej zajmująca się dostarczaniem sprzętu oraz oprogramowania do produkcji chipów i półprzewodników. Konsensus rynkowy dla dzisiejszych wyników prezentuje się następująco: 
Rysunek 2. Wyniki kwartalne Applied Materials, źródło: InvestingPro
Długoterminowo spółka w dalszym ciągu powinna korzystać z rozwijającej się hossy szeroko rozumianej branży sztucznej inteligencji, która do tej pory nie wykazuje poważnych znaków spowolnienia czy załamania. Pewne obawy mogą budzić jednak kontrole eksportu zapowiedziane przez chińskie władze, co może uderzyć w sprzedaż na tamtejszym rynku i zostało już zasygnalizowane przez zarząd spółki w publikacjach dla inwestorów. Pod kątem kondycji finansowej zdecydowanie na plus należy zaliczyć utrzymujące się na relatywnie wysokim poziomie kwartalne zyski netto mniej więcej od połowy 2021 roku. 
Rysunek 3. Zyski netto Applied Material, źródło: InvestingPro
Z technicznego punktu widzenia notowania spółki poruszają się w ramach ruchu korekcyjnego, który wyznaczył lokalne minima w rejonie cenowym 160 dolarów za akcję. 
Rysunek 4. Analiza techniczna Applied Materials
Sygnałem powrotu do wzrostów może być przełamanie obszaru oporu zlokalizowanego w okolicy 215 dolarów za akcję, co potencjalnie otwiera drogę do ataku na historyczne maksima. Do tego jednak niezbędne wydają się solidne wyniki za Q1 2025.
Notowania Palo Alto Networks w silnym trendzie wzrostowym
Ostatnie lata z punktu widzenia notowań spółki oferującej rozwiązania z zakresu cyberbezpieczeństwa są niezwykle udane. Kolejne kwartały mogą stać pod znakiem kontynuacji, na co wskazuje udana współpraca z kluczowymi partnerami takimi jak Checkpoint, Fortinet oraz Departament Obrony USA, którzy pozytywnie zatwierdzili wyniki ostatnich kontroli. Szerszy kontekst pokazuje rosnący potencjał całej branży z uwagi na wyceniane koszty światowego bezpieczeństwa przez firmę Cybersecurity Ventures na 10,5 bln dolarów, a roczna stopa zwrotu może osiągnąć 14% do 2032 roku.
Realizacja konsensusu rynkowego będzie oznaczać wzrost w ujęciu kwartał do kwartału zarówno w przypadku przychodów jak i zysku netto oraz kosmetyczne zmiany względem poprzedniego okresu sprawozdawczego. 
Rysunek 5. Prognozy wyników Palo Alto Networks, źródło: InvestingPro
Po dynamicznej korekcie obserwowanej na przełomie grudnia oraz stycznia notowania spółki wróciły do trendu wzrostowego z intencją ataku na historyczne maksima zlokalizowane w rejonie cenowym 207 dolarów za akcję. 
Rysunek 6. Analiza techniczna Palo Alto Networks
W przypadku gdy dzisiejsze wyniki zostaną odebrane pozytywnie przez rynek taki scenariusz ma duże prawdopodobieństwo realizacji z celami już powyżej 210 dolarów za akcję. W opcji korekcyjnej kluczowym wsparciem pozostaje niezmiennie 167 dolarów za akcję.