EUR/USD – opór na 1.2350 USD, możliwa lokalna korekta na ropie

Dziś w kalendarzu:

09:40 (Strefa Euro) – Wystąpienie publiczne członka zarządu ECB (Yves Mersch), 11:00 (Strefa Euro) – Koniunktura gospodarcza, 14:00 (Niemcy) – Inflacja konsumencka, 14:30 (USA) – Zamówienia na dobra trwałego użytku, Publikacja tekstu wystąpienia prezesa Fed, saldo obrotów towarowych, 15:00 (USA) – Indeks cen domów S&P/Case-Shiller, 15:00 (USA) – Indeks cen nieruchomości, 16:00 (USA) – Prezes Fed przedstawi półroczny raport nt. polityki monetarnej przed Komisją ds. Usług Finansowych Izby Reprezentantów, 16:00 (USA) – Indeks zaufania konsumentów – Conference Board, 22:40 (USA) – Tygodniowa zmiana zapasów paliw wg API.

Kalendarz ma charakter informacyjny, zawiera ważniejsze wybrane dane.

EUR/USD – W krótkim terminie możliwy jest ponowny atak na opór w rejonie 1.2350 USD. Po nieudanej próbie jego przełamania oczekuję na kontynuację kilkusesyjnych spadków. Możliwe jest przetestowanie krytycznego wsparcia w rejonie 1.2200-1.2230 USD. Może ono zostać na krótko przekroczone.

W mojej ocenie nadal znajdujemy się w fali 4-tej. Po obronie wspomnianego wsparcia możliwy jest ruch w górę w ramach fali 5-tej. Może on potrwać około 1-2 tygodni (Fala 5-ta). Target szacuję na 1.26-1.27 USD. Potem spodziewam się długoterminowego przesilenia. Sygnał sprzedaży pojawi się po przebiciu szczytu fali 3-ciej na poziomie 1.2537 USD (wykres 1). Scenariusz alternatywny (czerwona linia) zakłada, że długoterminowe przesilenie już nastąpiło i czekają na kilkumiesięczne spadki.

Wykres 1. Eurodolar w krótkim terminie

Indeks dolara – Sytuacja pozostaje bez zmian. W krótkim kilkusesyjnym terminie możliwy jest powrót do ostatniego szczytu w ramach podfali 4-tej. Po jej zakończeniu oczekuję na jeszcze jeden dołek w ramach podfali 5-tej. To może zakończyć roczny trend spadkowy. Na wykresie MACD tworzy się pozytywna dywergencja (wykres 2). Sygnał kupa pojawi się po przebiciu od dołu poziomu 88.45 USD. Kluczowy opór wyznacza wrześniowy dołek. Po jego przebiciu możliwe są trwalsze wielomiesięczne wzrosty (wykres 2).

Wykres 2. Indeks dolara

USD/PLN – Z wrześniowego szczytu widoczna jest silna 5-falowa struktura. W krótkim terminie sytuacja podobna jak na indeksie dolara. W krótkim kilkusesyjnym terminie możliwe jest dokończenie korekcyjnego odbicia. Potem możliwe są spadki do nowego dna (wykres 3). Średnioterminowy sygnał kupna pojawi się po trwałym przebiciu z nowego dna dotychczasowego minimum (3.31 PLN).

Wykres 3. Dolar w relacji do złotego (USD/PLN)

Złoto – Odbicie z czwartkowego dołka może być korekcyjne. Na razie przyjęło ono postać (a-b-c). Przełamanie wsparcia w rejonie 1331 USD wygeneruje sygnał do dalszych spadków. Wsparcie jest w rejonie 1310 USD. Po obronie wsparcia możliwy jest powrót do silnego oporu w rejonie 1357-1374 USD. Próba trwałego przełamania tej silnej bariery może się nie udać. W dalszej perspektywie oczekuję większych spadków (wykres 4). Po przebiciu wsparcia na poziomie 1310 USD możliwy jest powrót na grudniowe minimum.

Wykres 4. Kontrakty CFD na złoto

Ropa – W krótkim terminie możliwa jest realizacja zysków. Zniesienie kilkusesyjnych wzrostów o 38% wypada na poziomie 62.90 USD.

Scenariusz wzrostowy (wykres 5, niebieska linia) jest bardziej prawdopodobny i zakłada, że cofnięcie jest lokalną korektą i po jej zakończeniu czekają nas dalsze wzrosty. W przeciwnym wypadku gdyby doszło do przebicia wsparcia w okolicy 62.35 USD możliwy jest ruch w dół (czerwona linia).

Wykres 5. Kontrakty CFD na ropę