Na Zachodzie strach - przez DB, ale to jeszcze nie nowy kryzys finansowy

(PAP) Na zachodnich rynkach strach udziela się wielu inwestorom. Sprawcą zamieszania jest Deutsche Bank, który notuje nowe historyczne minima. To jednak nie początek nowego kryzysu finansowego - wskazują maklerzy.

Gracze rynkowi nie są pewni, jaka jest kondycja finansowa niemieckiego banku i to, czy będzie w stanie zapłacić nałożone na niego kary.

Deutsche Bank może być zmuszony do zapłacenia USA kary w wysokości 14 miliardów dolarów, o co występuje amerykański Departament Sprawiedliwości.

W środę pojawiły się informacje, że niemiecki rząd pracuje nad programem pomocowym dla DB, jednak te doniesienia zostały zdementowane. Tego też dnia prezes DB John Cryan zapewnił, że jego bank jest w dobrej kondycji i nie potrzebuje ani wsparcia państwa, ani kapitału od inwestorów.

Agencja Bloomberg podaje, że niektóre fundusze hedgingowe redukują swoją ekspozycję finansową na DB.

W piątek walory Deutsche Banku taniały wcześniej na giełdzie we Frankfurcie o 6 procent. Teraz ten spadek wynosi "tylko" 4,4 proc. W tym tygodniu spadek kursu akcji niemieckiego banku wynosi ok. 10 proc.

W notatce skierowanej do pracowników banku prezes DB odpowiada na to, co nazywa spekulacjami mediów, które wywołują "pewne nieuzasadnione obawy", i twierdzi, że bilans Deutsche Banku nigdy nie był bardziej stabilny w ciągu ostatnich dwóch dekad jak w tym momencie.

"Ciągłe plotki powodują znaczące wahania cen akcji banku" - pisze Cryan.

"Do nas należy teraz, aby zapobiec dalszemu zniekształcaniu postrzegania DB zakłócającemu naszą codzienną działalność. Zaufanie jest fundamentem bankowości. Niektóre siły na rynkach próbują obecnie zniszczyć to zaufanie" - podkreśla prezes Deutsche Banku.

"Po rynkach rozprzestrzenia się lęk" - mówi tymczasem Juichi Wako, starszy strateg Nomura Holdings Inc. w Tokio.

Już w czerwcu Międzynarodowy Fundusz Walutowy oceniał, że Deutsche Bank może być największym "udziałowcem" globalnego ryzyka systemowego spośród najważniejszych firm finansowych.

James Woods, strateg Rivkin Securities w Sydney, wskazuje, że teraz Deutsche Bank wyraźnie wpływa na pogorszenie nastrojów na rynkach.

"Deutsche wpływa na nastroje" - mówi Woods. "Po tym, jak DB został nazwany bankiem numer 1 dla globalnego ryzyka, to co się dzieje, łączy się też z innymi bankami" - podkreśla.

W piątek z tego powodu akcje Commerzbanku, Credit Suisse Group i Banco Popolare SC tanieją po ponad 4,8 proc. Commerzbank (DE:CBKG) traci też dodatkowo w reakcji na zapowiadane przez bank zwolnienie 9.600 pracowników i wstrzymanie wypłaty dywidendy. Takie informacje pojawiły się na rynkach we wtorek, a w czwartek Commerzbank je potwierdził.

"Sprawa Deutsche Banku jest poważna" - mówi Timothy Ghriskey, zarządzający Solaris Asset Management LLC w Nowym Jorku.

"Nie mówię, że jest to początek globalnego kryzysu finansowego, jak w 2008 roku, ale jest powód do obaw" - podkreśla.

W piątek w Europie z innych spółek: Telefonica SA (MC:TEF) spada o 4,3 proc. po rezygnacji z IPO swojej spółki Telxius Telecom SA. Hennes & Mauritz AB zniżkuje o 2,1 proc. Detalista odzieżowy miał słabsze wyniki w III kw. H&M podał, że jego zysk przed opodatkowaniem wyniósł w III kw. 6,30 miliarda koron wobec prognozowanych 6,37 mld koron.

Inwestorzy poznali tymczasem wiele danych makro z Azji i z Europy.

Produkcja przemysłowa w Japonii w sierpniu wzrosła o 1,5 proc. mdm - podało Ministerstwo Gospodarki, Handlu i Przemysłu we wstępnym wyliczeniu. Analitycy spodziewali się wzrostu mdm o 0,5 proc., po spadku miesiąc wcześniej o 0,4 proc. Rdr produkcja przemysłowa wzrosła o 4,6 proc., po spadku poprzednio o 4,2 proc. Tu spodziewano się wzrostu o 3,4 proc.

W Japonii stopa bezrobocia w sierpniu wzrosła do 3,1 proc. z 3,0 proc. miesiąc wcześniej - poinformowało z kolei biuro rządowe. Analitycy oczekiwali, że wskaźnik wyniesie bez zmian 3,0 proc.

Indeks PMI, określający koniunkturę w sektorze przemysłowym Chin, wyniósł we wrześniu 50,1 pkt. wobec 50,0 pkt. na koniec poprzedniego miesiąca - podano w wyliczeniach Caixin Media i Markit Economics. Analitycy spodziewali się właśnie takiego wyniku.

Sprzedaż detaliczna w Niemczech w sierpniu spadła o 0,4 proc. mdm, podczas gdy miesiąc wcześniej wzrosła o 0,5 proc., po korekcie z +1,7 proc.- poinformował Federalny Urząd Statystyczny w Wiesbaden. Analitycy spodziewali się teraz spadku mdm o 0,2 proc.

W ujęciu rdr sprzedaż detaliczna wzrosła jednak o 3,7 proc. - podali statystycy. W VII sprzedaż spadła o 1,5 proc. W VIII oczekiwano wzrostu rdr o 1,8 proc.

We Francji wydatki konsumentów w sierpniu w ujęciu mdm wzrosły o 0,7 proc., podczas gdy w poprzednim miesiącu spadły o 0,3 proc., po korekcie z -0,2 proc. - poinformował urząd statystyczny Insee w Paryżu. Analitycy spodziewali się, że wydatki konsumentów mdm wzrosną o 0,5 proc.

Rdr wydatki wzrosły o 1,0 proc., po wzroście miesiąc wcześniej o 0,1 proc., po korekcie z +0,5 proc. - podali statystycy. Tu oczekiwano wzrostu o 0,9 proc.

PKB W.Brytanii w II kw. wzrósł o 0,7 proc. kdk, a rdr wzrósł 2,1 proc. rdr - podano w końcowych danych urzędu statystycznego.

Ceny konsumpcyjne w strefie euro wzrosły o 0,4 proc. we wrześniu rdr - podał zaś Eurostat we wstępnych danych. To najmocniejszy wzrost od końcówki 2014 roku. Analitycy spodziewali się wzrostu o 0,4 proc.

Stopa bezrobocia w strefie euro w sierpniu, po uwzględnieniu czynników sezonowych, wyniosła zaś 10,1 proc., wobec 10,1 proc. w poprzednim miesiącu. Analitycy spodziewali się stopy bezrobocia na poziomie 10,0 proc. Przeciętna stopa bezrobocia w 28 krajach UE wyniosła 8,6 proc., wobec 8,6 proc. w poprzednim miesiącu.

Inwestorzy nie mają powodów do zadowolenia po ostatnich wypowiedziach przedstawicieli amerykańskiej Rezerwy Federalnej, którzy "nie odpuszczają" z komentarzami o możliwej podwyżce stóp procentowych w USA.

Loretta Mester z Fed w Cleveland oceniła w środę wieczorem, że nie należy zwlekać z podwyżkami stóp procentowych, ponieważ amerykańskiej gospodarce grozi przegrzanie.

Esther George, prezes Fedu z Kansas poinformowała, że jest za podnoszeniem stóp “wolno, ale stanowczo”, zaś szef Fedu z Filadelfii, Patrick Harker, uważa, że grudzień wygląda na właściwy moment decyzji o zacieśnieniu polityki pieniężnej.

Dennis Lockhart z Fed w Atlancie ocenił, że podwyżka może nastąpić na jednym z najbliższych posiedzeń, a członek zarządu Fed Jerome Powell poparł stopniowe podnoszenie stóp.

Poniżej indeksy w Europie - godz. 12.15.